تحلیل-بنیادی-پتروشیمی-زاگرس

مجمع عمومی سالانه شرکت پتروشیمی زاگرس برای سال مالی منتهی به تاریخ 29/12/1396 در روز سه شنبه مورخ 25 اردیبهشت 1396 ساعت 10:00 در سالن تلاش با حضور 94 درصد از سهامداران رسمیت یافت و برگزار شد.

اهم نکات مجمع

· ظرفیت اسمی تولید متانول 4.5 درصد در سال 2017 افزایش یافته است و سهم پتروشیمی زاگرس از ظرفیت تولید جهانی در سال مذکور 2.5 درصد بوده است. شایان ذکر است ظرفیت اسمی تولید متانول در سال­های 2016 و 2017 در جهان به ترتیب 132.7 و 127 میلیون تن بوده است.

· تولید واقعی متانول در جهان در سال 2017 و 2016 به ترتیب معادل 93.4 و 85 میلیون تن بوده است و در سال 2017 نسبت به سال گذشته افزایش 10 درصدی داشته است. سهم پتروشیمی زاگرس از تولید جهانی متانول در سال 2017 معادل 3.2 درصد بوده است. شایان ذکر است سهم تولید ایران در تولید متانول در خاورمیانه معادل 31 درصد می­باشد.

· بازار­های صادراتی شرکت در سال 96 به کشور های چین ( 78.9 %)، هند (11.6 %)، ایتالیا (5%)، تایوان(2.5%)، ژاپن (1.3%) و ترکیه (0.7%) بوده است.

· نرخ حمل هر تن متانول از سال 91 تا 96 به ترتیب 90، 75، 56، 46، 40 و 34 دلار در هر تن بوده است. این 34 دلار هزینه حمل در سال 96 کف قیمتی حمل برای شرکت می­باشد و در سال­های آتی انتظار بر کاهش یا نگهداری این هزینه نمی­رود چرا که قیمت نفت نیز اخیراً افزایشی بوده است. مگر اینکه شرکت چند کشتی دیگر نیز به مالکیت خود بگیرد. کل هزینه حمل صادراتی سال 96 برابر با 101.8 میلیون دلار بوده است که در مقایسه با 123.6 میلیون دلار سال 95 ، هجده درصد کاهش یافته است.

· شایان ذکر است تعداد کل کشتی­های بارگیری شده در سال 1396 برابر با 84 فروند بوده که 14 کشتی در دو بازار مختلف محموله خود را تخلیه کرده­اند. هزینه حمل شرکت سالیانه حدود 150 میلیون دلار می­باشد. برنامه­ی آتی شرکت خرید کشتی به اندازه 50 درصد از ظرفیت تولیدی خود می­باشد.

· قرارداد خرید زمین 5.5 هکتاری واقع در شمال مجتمع پس از سه سال پیگیری با شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران منعقد و زمین مذکور تحویل شرکت گردید.

· مقدار متانول تجارت شده در سال 2017 معادل 26.6 میلیون تن بوده که 11 درصد از این مقدار مربوط به پتروشیمی زاگرس می­باشد.

· از چند ماه آینده شرکت پساب خود را به شرکت مبین نخواهد داد و از این آب، آب گلی تولید خواهد شد که در روند تولید شرکت مصرف می­شود. به عبارتی این آب دوباره به چرخه تولیدی شرکت باز خواهد گشت و در آب خریداری شده صرفه جویی می­شود. شایان ذکر است در صورت انجام این امر ضایعات شرکت خشک خواهد بود و دیگر مشکل محیط زیستی به لحاظ آب آلوده نخواهند داشت.

· معافیت مالیاتی شرکت تا آخر سال 96 بوده که دوباره ده سال دیگر تمدید شده است. با توجه به اینکه 97 درصد از محصولات شرکت به شکل صادراتی به فروش می­رساند معافیت مالیاتی تأثیر چندانی روی شرکت ندارد.

· اوراهال فاز دو 92 درصد پیشرفت دارد و احیای این واحد حدود یک هفته طول می­کشد. برنامه ریزی برای تعمیرات اساسی فاز یک برای سال آینده می­باشد. شایان ذکر است این تعمیرات اساسی هر 3 تا 4 سال یکبار انجام می­شود. اورهال انجام شده تغییری در مقدار تولید بودجه شده ایجاد نخواهد شد و بودجه­ی در نظر گرفته شده برای سال 97 حدود 3150 هزار تن می­باشد.

· مهم­ترین چالش­های پیش روی شرکت:

1. محدودیت انتقال ارز و عملیات بانکی بین المللی

2. صعوبت در تأمین قطعات یدکی و کاتالیست

3. فزونی عرضه بر تقاضای متانول در بازارهای بین المللی

4. عدم رشد صنایع پایین دستی متانول در کشور

5. چالش­ها و نوسانات موجود در قیمت گذاری مواد اولیه

مصوبات مجمع

تدوين و همکاران به ‌عنوان بازرس قانونی و حسابرس شرکت و دش و همکاران به‌عنوان بازرس علی‌البدل انتخاب گردید.

روزنامه دنیای اقتصاد و اطلاعات به عنوان روزنامه رسمی شرکت تصویب گردید.

صورت‌های مالی شرکت برای سال منتهی به 29/12/1396 و گزارش فعالیت هیئت مدیره مورد بررسی و تصویب مجمع قرارگرفت .

سود هر سهم تقسیمی شرکت 7،400 ريال تعیین گردید.

بندهای مهم حسابرسی

بند 4 حسابرسی : با پیگیری­های انجام شده و همکاری گروه گسترش نفت و گاز پارسیان اختلاف حساب با پتروشمی مبین در شورای رقابت مطرح، و نهایتاً در مرداد ماه سال 1396 انحصاری بودن تولیدات و سرویس­های جانبی پتروشیمی مبین به تایید شورای رقابت رسیده و خدمات شرکت مذکور در زمره دستور العمل قیمت گذاری کالا و خدمات، انحصاری تلقی گردیده است. اختلاف بر سر نرخ بدین صورت است که مبین اکسیژن را به نرخ 10.7 سنت می­فروشد در صورتی که نرخ جهانی این محصول معادل 5 سنت می­باشد.

هزینه سرمایه گذاری برای طرح یوتولیتی متمرکز معادل 460 میلیون یورو می­باشد. در حال حاضر شرکت سالانه 460 میلیارد تومان هزینه اکسیژن و 92 میلیارد تومان هزینه بابت سایر یوتیلیتی­ها می­دهد. IRR یوتولیتی برای این شرکت مطلوب و بالای 20 درصد می­باشد.

جهت استماع فایل صوتی این گزارش به این لینک رجوع نمایید.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید