2018-04-08_133417

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

همانطور که محتمل بود، بازار سهام امروز نیز یک روز منفی دیگری را از سر گذراند تا هر چه بیشتر به سطوح حمایتی خود نزدیک شود. علیرغم فشار فروش ناشی از ابهامات اقتصادی و سیاسی، خصوصاً موضوع خروج احتمالی آمریکا از برجام، هنوز نمی توان ریزشهای بازار را محسوس دانست و عامل اصلی این اتفاق دو مساله است. ابتدا اینکه هنوز مشخص نیست که آیا واقعا برجام به هم بخورد یا نه. رفتار ترامپ غیر قابل پیش بینی است و ممکن است ترامپ از شروط خود کوتاه بیاید. همچنین ترامپ اهل مذاکره است و ایران نیز ثابت کرده است که همیشه جانب احتیاط را رعایت می کند و ممکن است مذاکراتی پشت پرده در پیش باشد. از طرفی ممکن است برجام در امریکا با تحولاتی مواجه شود. به گفته یک رسانه آمریکایی کنگره ممکن است بندهای "قانون بررسی توافق هسته‌ای" (اینارا) را اصلاح کرده و الزام گزارش‌دهی‌های دوره‌ای رئیس‌جمهور برای تایید آن را لغو کند. در این حالت آمریکا که در حال حاضر نیز عملاً به برجام پشت پا زده است، در ظاهر در برجام می ماند، اما عملاً سیاست منفعل خود را ادامه خواهد داد. ترامپ نیز من بعد محلی از اعراب نخواهد داشت تا برجام را تایید یا رد کند. اوضاع تنها در شرایطی متشنج خواهد شد که ترامپ از برجام کنار بکشد و اتحادیه اروپا نیز با آمریکا همراه شده و تحریم ها باز گردد. در این شرایط قطعاً ایران نیز از برجام خواهد شد. اما به گفته تحلیلگران سیاسی وقوع این سناریو نیز بسیار زمانبر و تقریباً غیرممکن است. چرا که همراهی اتحادیه اروپا با آمریکا در این مقطع زمانی اندکی بعید خواهد بود، از طرفی بعد از خروج آمریکا از برجام، ایران قطعاً از آمریکا شکایت خواهد کرد و وارد پروسه بررسی خواهد شد و قطعاً آمریکا محکوم می شود. بنابراین قرار نیست به سرعت تحریم ها بازگشته یا اتفاق عجیب و غریبی رخ دهد. اما به فرض تثبیت نرخ های فعلی ارزی، افزایش نرخ ارز به تبع خود فشار تورمی را خواهد داشت. این مساله علاوه بر اینکه ارزش جایگزینی شرکتها را افزایش خواهد داد، نرخ فروش محصولات را رشد می دهد. هر چند این افزایش نرخ ها در ابتدا با چالشها و مخالفتهایی همراه خواهد بود، اما به تدریج با جا افتادن نرخ های فعلی ارز، نرخ های افزایش یافته محصولات نیز پذیرفته خواهد شد. خصوصاً به نظر می رسد افزایش نرخ ها در کالاهای غیراساسی قطعی باشد. حتی می توان این تصور را داشت که کالاهای اساسی نیز با افزایش تدریجی قیمت مواجه شوند. اما در حال حاضر نگرانی عمده بازار از برگشت تحریم ها و شروع دور جدیدی از مشکلات صادراتی برای شرکتها می باشد که ممکن است آنها را در تحقق سود، حتی با دلار 5000 تومانی با مشکل مواجه کند. به همین دلیل در این روزها علیرغم افزایش نرخ ارز، خرید سهام دلاری توسط سرمایه گذاران بایکوت شده است. بلومبرگ نیز امروز در گزارشی نوشت به نظر نمی رسد تحریم‌های جدید به دلیل عدم توقف خرید نفت ایران از سوی اروپایی‌ها به اندازه قبل بد باشد. نهایتاً اینکه به نظر می رسد برای روزهای آینده با نزدیکتر شدن هر چه بیشتر به سطوح حمایتی فشار فروش کمتر شود. با نرخ های فعلی ارز بازار توجیه زیادی برای ریزش بیشتر نخواهد داشت. بازگشایی بازارهای جهانی در روز کاری فردا می تواند تاثیر به سزایی در روند بازار ایفا نماید. اما در بازار امروز با چه تحولاتی روبرو بودیم؟ امروز فشار فروش از همان ابتدای وقت در اغلب صنایع و شرکتها وجود داشت. با اینکه شدت عرضه ها در گروه فلزات و معدنی کمتر از دیروز بود، اما پالایشگاه ها با عرضه بالاتری همراه بودند. بطوری که با حجم های کم به محدوده های منفی بالایی ورود می کردند. امروز نیز تقریباً اغلب قریب به اتفاق تحلیلگران، اجرایی شدن مصوبه روز گذشته وزارت صنعت در خصوص قیمتگذاری محصولات فولادی، مس و آلومینیوم را غیرممکن ارزیابی کردند. علیرغم اینکه این مصوبه در حد پیشنهاد است، اما امروز گفته می شود که از معاملات مس و شمش در بورس کالا ممانعت شد تا شفافیت بیشتری در خصوص به وجود آید. در عمل به نظر می رسد با توجه به مخالفت های به وجود آمده، این فرمول عملی نشده و احتمالاً تعدیل گردد. به عنوان مثال یکی از ایراداتی که به این قیمتگذاری وارد است در این است که به شدت رانت زا است. چرا که شرکتها مواد اولیه را با نرخ مبادله ای گرفته و با نرخ آزاد می فروشند. مگر اینکه کنترل شدیدی بر نرخ های فروش صنایع پایین دستی باشد که عملاً غیرممکن است. از طرفی با توجه به اینکه نرخ گندله درصدی از شمش فخوز است، نرخ گذاری سایر محصولات نیز با چالش مواجه خواهد شد. امروز و در اتفاقی نرخ پیشنهادی اکثر تولیدکنندگان شمش فولادی در بازار آزاد، در مقایسه با روز گذشته 100 تومان افزایش یافت و به محدوده های 2500 تومان در هر کیلو نزدیک شد. امروز همچنین سبد میلگرد 5000 تنی ذوب آهن اصفهان در بورس کالا با رقابت قابل توجه و قیمت رقابتی 25596 ریال (بیش از ۱۵۰ تومان افزایش قیمت) مورد معامله قرار گرفت. اما به طور کلی بازار در انتظار گزارشات سالانه شرکتها و تعدیل های احتمالی می باشد. عموماً با توجه به گزارشات ماهانه در اسفند به اعتقاد تحلیلگران این گزارشات عموماً با پوشش بودجه و فراتر از آن همراه خواهد شد. به برخی از آنها اشاره خواهد شد. سایپا در اسفند ماه به فروش بسیار مناسب 18.592 میلیارد ریالی رسید که دو برابر میانگین فروش ماه های گذشته است. سایپا با جمع فروش 118.421 میلیارد ریالی در سال گذشته، 102 درصد از فروش 116.183 میلیارد ریالی بودجه را پوشاند. گل گهر در مجموع مبلغ ۴،٩١٣ میلیارد تومان درآمد از فروش محصولات خود کسب نمود که معادل ١٠۶ درصد رقم پیش بینی شده در آخرین بودجه این شرکت می باشد. ملی صنایع مس در ١٢ ماهه منتهی به اسفند ٩۶، ١٠٨ درصد از مقدار تولید و ١٠٠ درصد مقدار فروش بودجه شده را محقق کرد. رشد چشمگیر نرخ فروش محصولات این شرکت در اسفند ماه نسبت به مدت مشابه قبل و فروش بیش از ٢٠٠٠ میلیارد تومانی در اسفند ماه، نکته قابل توجه گزارش این شرکت می باشد. اما ایران خودرو کمتر از انتظار ظاهر شد. میزان تولید و فروش ٢٢٨۶٣ میلیارد تومان درآمد به همراه داشته که معادل ٩١ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده می باشد. خکاوه معادل ١٠١ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده را محقق کرد. مشکل اساسی خکاوه و سایپا هزینه های مالی سنگین است. زاگرس ١٠٣ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده را پوشش داده است. شیراز معادل ١٠٧ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده را پوشش داده است. فولاد در 12 ماهه موفق به پوشش 101 درصدی بودجه فروش خود شده است. نرخ محصولات گرم و سرد در اسفند ماه همانند بهمن بوده است. فخوز معادل ١٠٣ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده را پوشش داده است. اما خراسان کمتر از انتظار ظاهر شد و معادل ٩۴ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده را پوشش داد. کچاد معادل ١٠۴ درصد فروش بودجه شده شرکت را پوشش داده است. فخاس معادل ١٠٩ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده را پوشش داد. شرکت توکاریل در ١٢ ماهه منتهی به اسفند ٩۶ برای هر سهم ٢١١ ریال سود محقق کرد که معادل ١٠۴ درصد رقم سود پیش بینی شده در آخرین بودجه شرکت می باشد. توکاریل در مدت مشابه سال قبل ٢۵۶ ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده بود. این شرکت اعلام داشته است درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها شامل ۵١ میلیارد ریال سود ناشی از شرکتهای فرعی میباشد، که بدلیل عدم برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه آن شرکتها بر اساس آخرین پیش بینی لحاظ گردیده است.در صورتیکه تغییراتی بر این پیش بینی صورت گیرد. در گزارش حسابرسی شده به اطلاع سهامداران محترم خواهد رسید. شخارک معادل ١١٠ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده را پوشش داد. اما گزارش بانکها عمدتاً ضعیف بود.

در سایر اتفاقات کالسیمین خبر از تعدیل مثبت داد. شرکت در خصوص علت افزایش سود هر سهم از ١٠٣٣ به ١١٧٣ ریال و تعدیل مثبت ١۴ درصدی اعلام داشت فروش شرکت برای سال ١٣٩۶ بالغ بر ۵.٢۵٨.٩٢٠ میلیون ریال گردیده است که حدودا به میزان ٢٣ درصد بیش از آخرین پیش بینی می باشد. این افزایش ناشی از دو عامل افزایش مقدار فروش و افزایش قیمت روی در بازاهای جهانی، نسبت به پیش بینی قبلی می باشد. از سوی دیگر افزایش قیمت روی در بازارهای جهانی، موجب افزایش قیمت خرید خاک و نتیجتاً افزایش قیمت تمام شده شمش روی تولیدی گردیده است. برآیند تاثیر عوامل فوق بر رشد سود هر سهم سال مالی ١٣٩۶ بالغ بر ١٣٧ ریال می باشد. ایران ارقام از انعقاد یک قرارداد مهم خبر داد. شرکت از فروش ٢٠٠ دستگاه ATM به شرکت پردازش الکترونیک راشد سامانه-پارسا خبر داد.

کیسون از انعقاد موافقتنامه با شرکت فرزانگان انرژی پارس (کارفرما) جهت احداث پالایشگاه میعانات گازی فرزانگان توسط کنسرسیوم شرکت کیسون و شرکت ناموران پژوهش و توسعه خبر داد.

بلوک 18 درصدی بیمه آسیا در آخرین روز کاری سال گذشته عرضه و بیش از 433 میلیون سهم به قیمت پایه 192 تومانی هرسهم معامله شد تا دولت بعد از بیمه البرز، از ترکیب سهامداری "آسیا" نیز خارج شود. گفته می شود در راستای ورود سرمایه‌گذاران خارجی به بخش واقعی اقتصاد ایران،صوفیا هراب درخواست خرید ۱۸.۸۴ درصدی سهام شرکت بیمه آسیا را داده است. این در حالی است که براساس قانون اشخاص خارجی می‌توانند تا ۲۰ درصد سهام شرکت‌های بیمه غیر دولتی را با موافقت بیمه مرکزی خریداری کنند. این درخواست اکنون توسط بیمه مرکزی و سازمان بورس در حال رسیدگی قرار دارد و بیمه مرکزی از سازمان بورس خواسته اهلیت متقاضی و همچنین رعایت مقررات مربوط به مبارزه با پولشویی و نحوه نقل و انتقال وجوه را بررسی کند.

سرمایه گذاری آتیه دماوند بلوک ٨ درصدی سرمایه گذاری بیمه را برای فروش آگهی کرد. بدین ترتیب، قرار است این بلوک در تاریخ بیست و دوم فروردین ماه با قیمت پایه هر سهم ٣٠١۵ ریال عرضه شود.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید