2018-03-19_141219

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

آخرین روز سال 1396 با همه تلخی و شیرینی هایی که داشت امروز تقریباً سبز به پایان رسید. اما سبزی امروز با چاشنی احتیاط زیادی همراه بود و حجم معاملات در آستانه تعطیلات طولانی شروع سال نو شمسی کاهش یافت. امروز با اینکه نرخهای کومودیتی در محدوده منفی بودند، اما کلیه سهام مرتبط تقریباً متعادل و مثبت معامله شدند. شاخص هم وزن نیز بیش از شاخص کل رشد کرد. دلیل اصلی این مساله بخاطر برخرود شاخصها و قیمتها به محدوده های حمایتی بود. با این حال انتظار می رفت بازار سهام امروز و در آستانه تعطیلات چندین روزه و به دلیل نوسانات احتمالی قیمتهای جهانی و انتشار اخبار سیاسی پر عرضه تر باشد. از طرفی شواهد نشان دهنده کاهش حجم فروش حقوقی ها و فعالیت مثبت حقیقی ها در بازار به تبعیت از سنت دیرینه مثبت بودن بازار در روزهای نیمه تعطیل بعد از عید نوروز می باشد. هر چند ابهامات سیاسی همچنان موجود است اما انتشار برخی گمانه ها نسبت به تلاشها برای کاهش نرخ سود بانکی در بهار 97، به نظر می رسد باعث تقویت تقاضا شده باشد. نرخ سودی که البته با موضوع موسسات غیرمجاز بانکی و مشکلات شدید نقدینگی بانکها به پاشنه آشیل دولت بدل شده است و دولت در مخمصه کاهش نرخ سود بانکی، کاهش نرخ ارز، کاهش تورم، رونق اقتصادی و کاهش نرخ بیکاری گیر افتاده است. مخمصه ای که سالیان زیادی است اقتصاد نحیف ایران را آزار می دهد و دولتها ناتوان از کنترل تورم، تسلیم شده و نهایتاً برای برون رفت از رکود، تن به افزایش تقاضای کل، چاپ پول، رشد نقدینگی و افزایش پایه پولی داده اند. اتفاقی که به صورت ادواری بارها اقتصاد ایران شاهد آن بوده است. برجام نیز که اکنون با تهدیدهای ترامپ در آستانه خطر قرار گرفته است عملاً نتواسته است انتظارات را برآورده کند. هر چند موفقیتهایی در حوزه فروش نفت و رفع تحریمهای کالایی داشته است. اما سرمایه گذار خارجی چندانی ورود نکرد، افزایش اخیر نرخ ارز نیز اندک سرمایه ها را ربود. سرمایه های داخلی نیز کفاف افزایش سرمایه گذاری و افزایش تولید را نمی دهد. بنابراین در این شرایط نرخ ارز رشد کرد. نرخ ارزی که به نظر می رسد در سال 97 باز هم رشد کند. اتفاقاً این عامل نیز خود به عامل مثبتی برای بورس می تواند بدل گردد، اما این به مثابه یک شمشیر دولبه است. کارخانجات و محصولات ایرانی با تکنولوژی نحیف توانایی رقابت با خارجی ها را ندارند و افزایش نرخ ارز نیز می تواند روند ورود تکنولوژی و ماشین آلات را با چالش جدی روبرو کند. این چالش در شرایطی حادتر خواهد بود که نرخ سود تسهیلات نیز بالا باشد و عملاً تولید پرچالش باشد. مشکلات بانکها و انواع و اقسام بدهی ها اجازه کاهش نرخ سود را نداد. رشد قارچ گونه موسسات غیرمجاز و تبعیت بانکهای مجاز از غیرمجاز در مسابقه نرخ سود، کار را بدانجا رساند که نرخ های بدون ریسک تا سطوح 30% نیز رشد کرد و عملاً تامین مالی را با نرخهای سنگین 35 درصدی روبرو نمود. نرخ هایی که عملاً در اقتصاد فعلی جایی برای ظهور ندارد. سعی و تلاش دولت در جهت مهار تورم تا حدود زیادی موفقیت آمیز بود، اما نقدینگی سرگردان که تقریباً در طول 5 سال گذشته 3 برابر شده است، راهی برای فرار از مشکلات و حفظ قدرت خرید خود نداشت. بنابراین به سمت ارز رفت. در این شرایط دولت که مستعصل شده بود، به صورت شتابزده، بار دیگر نرخ سود را تا سطوح 20% رشد داد. مقررات دست و پاگیر و کاهش اعتمادها به حکومت باعث شد تا دولت از سرمایه های داخلی محروم بماند. در حقیقت توانایی محسوسی در جهت افزایش ظرفیت تولید و افزایش صادرات باقی نمانده است. بنابراین به اعتقاد قاطبه اقتصاددانان سال 97 سال بسیار دشواری پیش روی اقتصاد ایران است و هر چند امیدهایی هم برای بهبود اوضاع وجود دارد، اما هم اینک رسیدن به سطوح مطلوب اقتصادی یعنی کنترل تورم، کنترل نرخ ارز و کاهش بیکاری و افزایش رشد اقتصادی نیازمند همکاری تنگاتنگ بخشهای مختلف سیستم حکومتی، دولتی و مردم دارد که به نظر می رسد در شرایط فعلی این نوع همکاری به شدت کمرنگ باشد. بنابراین و با عنایت به موارد فوق هر چند انتظار می رود بازار در روزهای نیمه تعطیل عید نوروز تا حدودی مثبت باشد، اما بازار به شدت با چالش مسائل سیاسی مواجه است و به نظر نمی رسد تا حل این مساله بتوان با تقاضای بالایی در بازار مواجه بود. هر چند امروز سیگنالهای خبوی از طرف اتحادیه اروپا مبنی بر در کار نبودن تحریم های جدید مخابره شد. امروز موگرینی گفت: "هیچ پیشنهادی درباره تحریمهای بیشتر علیه ایران مطرح نیست و تمرکز بر ادامه اجرای برجام است." اما بازارهای جهانی با چه تحولاتی روبرو بود؟ امروز تقویت شاخص دلار تحت تاثیر انتظارات نسبت به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو باعث شد تا کومودیتی در مقادیر کاهشی معامله شوند. نخستین نشست فدرال رزرو به ریاست جرومی پاول 20 و 21 مارس برگزار خواهد شد. نتایج نشست 2 روزه فدرال رزرو آمریکا چهارشنبه اعلام خواهد شد. سرمایه گذاران بین المللی منتظر لحن بیانیه نشست فدرال رزرو آمریکا هستند. در ماه دسامبر فدرال رزرو پیش بینی کرد که در سال 2018 نرخ بهره را 3 بار افزایش خواهد داد. باتوجه به تقویت پتانسيل هاي رشد اقتصادي امریکا، این امر ممکن است فدرال رزرو را مجبور به در پیش گرفتن سیاست انقباظی نموده و باعث رشد بیش از انتظار نرخ بهره گردد. پيش بيني مي شود فدرال رزرو در روز چهارشنبه نرخ بهره را افزايش دهد. با در نظر گرفتن اقدامات ترامپ و ترس از پيدايش جنگ تجاري نشانه هايي از فشار بر قيمت ها در ايالات متحده وجود دارد و نگراني فدرال رزرو در مورد افزايش نرخ تورم كه اكنون كمتر از 2 درصد است را تشديد نموده است. 45 اتحادیه تجاری که برخی از بزرگترین کارخانجات آمریکا را نمایندگی می کنند، از دونالد ترامپ خواسته اند تعرفه های واردات بر کالاهای چینی اعمال نکند. آنها هشدار داده اند که چنین اقدامی به ضرر اقتصاد آمریکا و مصرف کنندگان این کشور تمام خواهد شد. میزان تولیدات صنعتی آمریکا در ماه فوریه 1.1 درصد رشد داشته که بیشترین افزایش در طی 4 ماه گذشته بوده است. دلیل این افزایش تقویت ساخت و ساز به دلیل بهبود وضعیت آب و هوا و افزایش تولید میادین نفت و گاز و معادن آمریکا بوده است. اما اقتصاد چین نیز حاوی اطلاعاتی بود که باعث تشدید تغییرات کاهشی کومودیتی بود. با اینکه قیمت مسکن در چین رشد داشت، اما از شتاب آن کاسته شده است. هنوز برای تایید قطعی کاهش شتاب رشد زود است، اما به اعتقاد تحلیلگران، سیاستهی دولت چین در جهت مهار رشد قیمت مسکن برای جلوگیری از سفته بازی، توانسته است اثرگذر باشد. امروز سنگ آهن آتي در بورس داليان با 4.5 درصد كاهش قيمت در مقايسه با جمعه مواجه شد. كلاف گرم و ميلگرد بين 30 تا 80 يوان كاهش داشتند. گفته مي شود شاخص سنگ آهن وارداتي به چين تا 65 دلار افت داشته است. امروز کلاف گرم در بازار داخلی چین به دلیل افت شدید بورس در ابتدای روز با کاهش زیادی همراه شد. شاخص کلاف گرم صادراتی چين امروز با کاهش 3.63 دلارنسبت به روز قبل به 591.94 دلار FOB رسید. موجودی بالای بنادر و افت در بازار فیوچرز اما همچنان دو عامل فشار بر بهای سنگ آهن در دوره پیش رو می باشند. قیمت مس و روی نیز کاهشی بودند. مس با افزایش ذخایر همراه شده بود. اما بازارهای داخلی با چه شرایطی همراه بود؟

در معاملات عمده و بلوک؛ عرضه بلوکی سرمایه گذاری ملی رقم زده شد. در تاریخ هشتم فروردین سال ٩٧ شاهد عرضه بلوک١.۴ درصدی سهام سرمایه گذاری ملی مربوط به سهام وثیقه با قیمت پایه هر سهم ١۵٠ تومان خواهیم بود. وبانک اعلام داشت. اعلام داشت واگذاری ٧۵/۵۶ درصد سهام شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی متعلق به شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی و بانک ملی ایران - در تاریخ عرضه ( ١٣٩۶/١٢/٢٨) با شرایط اعلامی به فروش نرسیده است. وپترو از واگذاری سهام پتروشیمی فن آوران به شرکت تجارت هامون خبر داد. وساپا از تامین مالی بابت انتشار اوراق سلف شرکت گروه خودرو سازی سایپا با وثیقه قرار دادن تعداد ٨۶۴,١٧٨,٠٧٣ سهم شرکت سرمایه گذاری گروه صنعتی رنا خبر داد.

در گروه فراورده های نسوز؛ کفرا اعلام داشت، در راستای دستیابی به بازارهای جدید برای اولین بار در ایران موفق به تولید این محصولات ١٣ ردیف انواع ملات، جرم و آجر نسوز مورد نیاز تعمیرات اساسی کوره بلند شماره یک شرکت سهامی ذوب آهن اصفهان گردید که از زمان انعقاد قرارداد تاکنون محصول تولید، ارسال و مورد تایید فنی شرکت سهامی ذوب آهن قرار گرفته است.

سومین عرضه بلوکی بیمه آسیا نتیجه داد. سازمان خصوصی سازی امروز برای سومین بار بلوک 18 درصدی بیمه آسیا را در آخرین روز کاری سال جاری عرضه کرد که این بلوک بالاخره فروش رفت. بلوک "آسیا" شامل بیش از 433 میلیون سهم بود که به قیمت پایه 192 تومانی هرسهم معامله شد تا به این ترتیب دولت بعد از بیمه البرز، از ترکیب سهامداری بیمه آسیا نیز خارج شود.

در گروه داروئی؛ برکت 18% تعدیل منفی داد. شرکت در خصوص اکاهش سود هر سهم از ٢٩٠ به ٢٣٩ ریال اعلام داشت کاهش درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها، عمدتاً مربوط به احتمال کاهش سود تقسیمی در شرکت سرمایه گذاری البرز (طبق اخرین پیش بینی اعلامی این شرکت) می باشد. در این گروه البرز بالک گفت: این شرکت قصد دارد زمین و ساختمان خود را واقع در شهر صنعتی کاوه به متراژ١٩/٩٠٠ متر مربع زمین و حدود ٩/١٠٠ متر مربع ساختمان های تولیدی، اداری و انبار به قیمت پایه مزایده به مبلغ ١٢٠ میلیارد ریال به صورت نقد و اقساط واگذار نماید.

در خودروسازان خاور زیان خود را افزایش داد. شرکت اعلام داشت افزایش زیان خالص به مبلغ ١٢٨۴میلیارد ریال (١۶درصد تغییر زیان خالص نسبت به زیان پیش بینی شده قبلی) بدلیل کاهش سایردرآمدهای غیرعملیاتی به مبلغ ٩۴٢ میلیارد ریال(عدم فروش سهام شرکت چرخشگر) و کاهش درآمدهای عملیاتی بدلیل تغییرات میزان تولیدوفروش محصولات به مبلغ ٣۴٢میلیارد ریال (افزایش هزینه های جذب نشده و قیمت تمام شده و کاهش فروش) می باشد. شرکت در اصلاحیه ای در مورد زیان ١۶ درصدی خود توضیحات بیشتری ارائه نمود: افزایش زیان خالص به مبلغ ١٢٨۴میلیارد ریال (١۶درصد تغییر زیان خالص نسبت به زیان پیش بینی شده قبلی) بدلیل کاهش سایردرآمدهای غیرعملیاتی به مبلغ ٩۴٢ میلیارد ریال(عدم فروش سهام شرکت چرخشگر) و کاهش درآمدهای عملیاتی بدلیل تغییرات میزان تولیدوفروش محصولات به مبلغ ٣۴٢میلیارد ریال (افزایش هزینه های جذب نشده و قیمت تمام شده و کاهش فروش) زیان پیش بینی شده اطلاعیه قبلی ٨١١۶میلیارد ریال زیان پیش بینی تعدیلی ٩۴٠٠ میلیارد ریال افزایش زیان ١٢٨۴ میلیارد ریال زیان هرسهم پیش بینی شده اطلاعیه قبلی ١۶٢٧ریال زیان پیش بینی تعدیلی ١٨٨۴ریال افزایش زیان هرسهم ٢۵٧ریال

در این گروه همچنین رینگ سازی مشهد از واگذاری بلوک ٣۵.۴٣ درصدی سهام رینگ سازی توسظ سهامدار عمده ،گروه صنعتی قطعات اتومبیل ایران به شرکت پویا گسترخراسان طی مزایده مورخ ٩۶/١٢/٢٧ خبر داد.

در گروه ساختمانی؛ ثعمرا در خصوص فروش شش دانگ مالکیت عرصه و اعیان ٩ رقبه از اراضی در استان مازندران به نشانی کیلومتر ٣ جاده چمستان - آمل به مساحت تقریبی ٣٩٠ هکتار به صورت یکجا اعلام نمودبا عنایت به عدم به حد نصاب رسیدن شرکت کنندگان در مزایده، فروش موضوع از طریق مذاکره در حال پیگیری می باشد. همچنین کرمان از تصمیم هیأت مدیره جهت انجام مذاکرات جهت خرید ۴ درصد سرمایه شرکت تأمین سرمایه نوین(سهامی خاص) خبر داد.

در گروه معدنی؛ مجمع سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات با افزایش سرمایه درصدی این شرکت١٠ موافقت نمود. همچنین مجمع عمومی گلگهر در روز ۲۸ اسفند ماه۹۶ با هدف افزایش سرمایه شرکت برگزار شد. عنوان شد امسال برنامه داشتیم ۲۲ میلیون تن محصول تولید کنیم اما هم اکنون از مرز ۲۵ میلیون تن عبور کردیم. خطوط تولید گلگهر هم اکنون ۱۵ درصد بالاتر از ظرفیت اسمی محصول تولید می کند. توسعه قسمت شرقی معدن و باطله برداری ۱۰۰ میلیون تنی از این معدن یکی از دلایل افزایش سرمایه است. سال ۹۷ حدود ۷ تا ۸ درصد افزایش تولید خواهیم داشت. سرمایه شرکت از ۳۰ هزار میلیارد ریال به ۴۸ هزار میلیارد خواهد رسید که ۶۰ درصد رشد خواهد داشت. تولید خط ۵ میلیون تن فولاد در گلگهربا همکاری اوبر اتریش نهایی شده که از اردیبهشت ۹۷ عملیاتی می شود. طرح انتقال آب از خلیج فارس به گلگهر سال ۹۸ به بهره برداری می رسد.

در گروه رایانه مبین وان کیش از برگشت ذخایر بزرگی خبر داد. شرکت اعلام کرد در تاریخ ٢۶/٠١/١٣٩٠ اقدام به عقد قرارداد در حوزه خدمات ارزش‌افزوده با شرکت ارتباطات سیار ایران (همراه اول) نمود، در اجرای مفاد ماده ٣٨ تأمین اجتماعی، همراه اول برای آزادسازی سپرده بیمه شرکت نزد خود، درخواست مفاصا حساب از سازمان تأمین اجتماعی نمود. سازمان محترم تأمین اجتماعی در پاسخ به درخواست مفاصا حساب، بدون التفات به مفاد بخشنامه ٣/١۴ واحد فنی و درآمد که اشعار می‌دارد فرآیند اخذ مفاصا حساب در شرکت‌های فعال در حوزه فناوری اطلاعات و ارتباطات بر اساس رسیدگی به دفاتر می‌باشد، اقدام به اعمال ضریب ٧.٧٨% به کارکرد اعلامی همراه اول نمود. با اعتراض‌ مبین وان کیش به نحوه محاسبات، هیئت بدوی سازمان تأمین اجتماعی و به دنبال اعتراض مجدد بر نظر آن هیئت، هیئت تجدیدنظر تشخیص مطالبات تشکیل والنهایه مبلغ ٢۶.۴۵٠ میلیون ریال شامل ٢١.٨٣٨ میلیون ریال اصل و ۴.۶١٢ میلیون ریال جریمه به این شرکت ابلاغ نمود. ازآنجایی‌که درخواست توقف عملیات اجرایی بدهی اعلامی سازمان، در دیوان عدالت اداری به نتیجه نرسید، شرکت نسبت به پرداخت مطالبات سازمان تأمین اجتماعی تا تاریخ ٢۶/١١/١٣٩۵ اقدام نمود. سپس شرکت اعتراض خود را به رأی سازمان تأمین اجتماعی در سال ١٣٩۴ در شعبه ۶۶ دیوان عدالت اداری طرح و پیگیری نمود. دیوان پس از طی مراحل رسیدگی، حکم به ورود شکایت و نقض رأی هیئت تجدیدنظر تشخیص مطالبات سازمان تأمین اجتماعی و الزام آن هیئت به رسیدگی مجدد مطابق با بخشنامه ٣/١۴ فنی و درآمد سازمان نمود. از آنجائی که این حکم قابل‌اعتراض بود، توسط سازمان تأمین اجتماعی درخواست تجدیدنظرخواهی شد و دیوان عدالت اداری نیز در مرحله تجدیدنظر انشاء رأی نمود که اعتراض تجدیدنظرخواه به کیفیتی نیست که اساس استنباط شعبه بدوی را مخدوش و یا موجب تزلزل آن و نهایتاً نقض رأی تجدیدنظر خواسته گردد.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید