2018-03-17_132121

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

طی 2 روز پایانی هفته قبل اخبار سیاست خارجی به شدت ملتهب شد تا در واپسین روزهای سال 96، بار دیگر بازار سهام را با چالش مواجه کند. هر چند امروز بازار سهام مثبت بسته شد، اما فشار فروش در اغلب صنایع و شرکتها دیده می شد و تنها نماد معاملاتی بانکها پس از یک دوره افت محسوسی که اخیراً داشتند، در محدوده های مثبت دیده می شد که موجب حمایت از بازار گردید. در این بین نماد بانک صادرات، پس از کاهشی که جلسه معاملاتی قبل و پس از بازگشایی طولانی مدت متحمل شد، امروز حتی به صف خرید نیز رسید، اما نهایتاً متعادل گشت. هر چند همچنان نوسان قیمتهای جهانی و افزایش محسوس نرخ سود بدون ریسک به سطوح 24% به عنوان دو عامل اصلی نوسانات منفی بازار بودند، اما به نظر می رسد بار دیگر وزن تحولات سیاسی رو به فزونی رفته است. با اینکه دیپلمات‌های آمریکایی بعد از نشست ایران و 1+5 در وین، تأکید کردند که خروج واشنگتن از برجام هنوز قطعیت ندارد، اما رفتارهای عجیب ترامپ در خصوص برکناری تیلرسون وزیر امور خارجه و مک‌مستر مشاور امینت ملی آمریکا و جایگزینی آنها با چهره های ضد ایرانی این گمانه ها را که ترامپ قصد خورج از برجام را دارد تقویت کرده است. در همین راستا، آلمان، فرانسه و انگلیس به منظور ترغیب دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا برای ماندن در توافق هسته‌ای ایران و گروه 1+5 به اتحادیه اروپا پیشنهاد داده‌اند تحریم‌هایی جدید علیه ایران اعمال کند. از طرفی رایان هوک رئیس دفتر برنامه‌ریزی‌های سیاسی وزارت خارجه آمریکا نیز می‌گوید دولت این کشور به دنبال رسیدن به یک توافق تکمیلی با کشورهای اروپایی در خصوص توافق هسته‌ای برجام است. در واکنش به این اتفاقات عراقچی معاون وزیر امور خارجه گفت: "اگر آمریکا از برجام خارج و تحریم های یکجانبه آنها برگردد، حتما ما برجام را ادامه نخواهیم داد چرا که منافع ما تامین نخواهد شد." اما طی هفته گذشته و علی الخصوص روزهای پایانی سال، طبق معمول بازارهای جهانی با تحولات زیادی روبرو بود و ماحصل جمعی این تحولات باعث تقویت شاخص دلار و افت اندک کومودیتی بود. قیمت نفت نیز اندکی رشد کرد. با اینکه تمرکز اصلی این بازارها بر سر افزایش تعرفه فولاد و آلومینیوم توسط آمریکا بود و نوساناتی را تجربه کرد، اما این عامل به صورت افزایش بی نظمی های تعرفه ای جهانی، به صورت یک عامل کاهنده بر دلار آمریکا اثرگذار بوده است. قرار است از هفته آینده این طرح اجرا شود. خبرگزاری رویترز به نقل از منابع آگاه از سیاست گذاری صنعتی آمریکا خبر داد که اداره گمرک و حفاظت مرزی این کشور تعرفه های جدید فولاد و آلومینیوم از روز 31 مارس (3 فروردین 97) اعمال خواهد شد. همچنین برکناری تیلرسون نیز به عنوان یک عامل افزایش دهنده ابهام ها نقش به سزایی داشت. به طور کلی شاخص های چین از جمله تولیدات صنعتی موجب نوسانات مثبت کومودتی خصوصاً در روز پنج شنبه گذشته بودند، اما شاخص های آمریکا موجب نوسانات کاهشی بر کومودیتی خصوصاً روز جمعه بودند. اما انتشار شاخصهایی از اقتصاد آمریکا به صورت معکوس اثرات افزایشی بر شاخص دلار اعمال کرد و باعث تقویت آن گردید. آمار تولیدات صنعتی آمریکا در ماه فوریه به میزان %1.1 افزایش یافت و بالاتر از حد پیش بینی بازار %0.3 بود. رقم قبلی از %0.1- به %0.3- مورد تجدید نظر کاهشی قرار گرفت. آمار تولیدات کارخانه ای آمریکا در ماه فوریه به میزان %1.2 افزایش را نشان داد که بالاتر از پیش بینی بازار %0.5 بود و رقم قبلی از %0.1 به %0.2- مورد تجدید نظر کاهشی قرار گرفت. شاخص بکارگیری از ظرفیتهای تولیدی آمریکا در ماه فوریه %78.1 اعلام شد و بالاتر از حد پیش بینی بازار %77.7 بود. رقم قبلی از %77.5 به %77.4 مورد تجدید نظر کاهشی قرار گرفت. این شاخص میزان پتانسیل صنعت در اقتصاد آمریکا را نشان می‌دهد و معیار مناسبی برای تشخیص ظرفیت تولید کسب و کار و درصد کل ظرفیت در یک دوره معین می باشد. نرخ استفاده از ظرفیت های تولیدی در واقع نشان دهنده این است که اقتصاد یک شرکت یا کشور با چه ظرفیت واقعی کالا یا خدمات تولید می کند. شاخص اشتغال JOLTs که نشاندهنده نیاز کارفرمایان به منظور استخدام در 30روز آینده است، به اوج تاریخ 6.3 میلیون نفر رسیده است و عامل رشد دستمزد و تورم است. بنابراین داده ها، شاخص دلار شب گذشته به شدت تقویت شد. اما عامل فشار کاهشی بر این شاخص خصوصاً در روز پنج شنبه به انتشار دیگر شاخص هایی از اقتصاد آمریکا باز می گردد. تازه ترین آمارهای رسمی نشان می دهد که میزان اوراق قرضه خزانه داری آمریکا که از سوی چین نگهداری می شود، به پایین ترین سطح خود از جولای 2017 میلادی رسیده است. به گزارش بلومبرگ، آمارهای جدید وزارت خزانه داری آمریکا حاکی است که پورتفوی چین از اوراق قرضه آمریکا در ماه ژانویه به کمتر از 1.17 تریلیون دلار رسیده است. این رقم در ماه دسامبر 2017 میلادی به 1.18 تریلیون دلار رسیده بود. به طور کلی میزان اوراق قرضه خزانه داری آمریکا که توسط کشورهای خارجی نگهداری می شود، در ماه ژانویه برای سومین ماه متوالی با کاهش روبرو شده و به کمتر از 6.26 تریلیون دلار رسیده است. این رقم در ماه اکتبر به بیش از 6.32 تریلیون دلار رسیده بود. بازار اوراق قرضه آمریکا که بزرگترین بازار در جهان به شمار می رود طی ماه ژانویه در بدترین وضعیت خود از 2009 میلادی به سر می برد آن هم به خاطر نگرانی و ترس سرمایه گذاران نسبت به تورم که می تواند فدرال رزرو را مجبور به افزایش سریعتر نرخ بهره طی ماه های آینده نماید. تهدیدات ترامپ برای مقابله با سیاست های تجاری چین این نگرانی ها را تقویت کرده است که پکن نیز احتمالا از بدهی های آمریکا به عنوان حربه و ابزاری برای انجام اقدامات تلافی جویانه استفاده خواهد کرد. در ماه ژانویه مقام های ارشد چینی اعلام کردند که دولت پکن خرید اوراق قرضه آمریکا را کاهش می دهد یا به طور کامل خرید این اوراق را متوقف خواهد کرد. بنابراین مجموعه این عوامل فشار کاهشی شدیدی را بر شاخص دلار خصوصاً در روز پنج شنبه اعمال کرد. البته عوامل دیگری هم در تقویت دلار نقش ثانویه داشتند. انتشار شاخص هایی از اقتصاد یورو باعث شد تا یورو تضعیف شود. این شاخص های تورمی نشان داد که میزان تورم سال به سال در اتحادیه برای ماه منتهی به فبریه 2018 به 1.1 درصد رسیده است که کمترین مقدار تورم اروپا در حدود یکسال اخیر به شمار می رود. بانک مرکزی اروپا از جمله بانکهای مرکزی دنیا به شمار می رود که هنوز سیاستهای انبساطی مالی را متوقف نکرده و برنامه خرید اوراق قرضه به منظور تحریک اقتصاد و افزایش تورم کماکان ادامه دارد. با این وجود آمار تورم منتشر شده نشان می دهد که هنوز وضعیت تورم در شرایط نامطلوبی قرار دارد. اما در کومودیتی قیمت هر بشکه نفت برنت در پایان معاملات روز پنج شنبه خود با یک دلار و ۹ سنت، معادل ۱.۷ درصد افزایش به ۶۶ دلار و ۲۱ سنت رسید. شرکت های حفاری آمریکایی در این هفته 4 سکو به تعداد سکوهای فعال خود اضافه کردند و کل سکوها را به 800 مورد رساندند. این هفتمین هفته افزایش تعداد سکوهای حفاری نفتی آمریکا در طی 8 هفته گذشته است. روز پنجشنبه، آژانس بین المللی انرژی پیش بینی کرد که تقاضای جهانی برای نفت امسال به اوج خود خواهد رسید، اما میزان رشد عرضه سریعتر از رشد تقاضا خواهد بود و این منجر به افزایش ذخایر نفتی خواهد شد. آژانس بین المللی انرژی (IEA) در گزارش ماهیانه خود پیش بینی کرد تقاضا جهانی نفت در سال جاری با 100 هزار بشکه در روز به 1.5 میلیون بشکه در روز افزایش یابد. آژانس بین المللی انرژی پیش بینی خود از سطح تولیدات نفت خام اوپک در سال جاری را از رقم پیش بینی شده قبلی در ماه فوریه یعنی 32.3 میلیون بشکه در روز به 32.4 میلیون بشکه در روز افزایش داد. آژانس بین المللی انرژی پیش بینی کرد رشد تولیدات نفت خام کشورهای غیر عضو اوپک در سال جاری به میزان 1.8 میلیون بشکه در روز باشد که همانند رقم پیش بینی شده قبلی در ماه فوریه است. از نظر آژانس بین المللی انرژی سیاست های تجاری و حمایت گرایانه کشور آمریکا رشد اقتصاد جهانی را در معرض ریسک قرار می دهد و افت تجارت می تواند بر تقاضای سوخت در بخش حمل و نقل تاثیر منفی بگذارد. طبق پیش بینی این آژانس حتی اگر در سطح تولیدات سازمان اوپک تغییری صورت نگیرد بازار نفت در سه ماهه اول سال میلادی جاری افزایش جزئی در میزان ذخایر را تجربه خواهد کرد اما در ادامه سال جاری سطح ذخایر نفت کاهش پیدا خواهد کرد. در هفته گذشته میزان ذخایر آمریکا با افزایش 5 میلیون بشکه ای همراه شده است. این افزایش ذخایر بیشتر از میزان پیش بینی ها بود و البته بیشترین مقدار افزایش ذخایر در 5 هفته گذشته به شمار می رفت. روز سه شنبه گذشته موسسه API میزان افزایش را 1.2 میلیون بشکه اعلام کرده بود. آیا افزایش ذخایر به دلیل اتمام فصل سرما قابل پیش بینی بود. اما انتشار شاخص تولیدات کارخانه ای در چین با رشد بیش از انتظار موجب شد تا روز چهارشنبه قیمت نفت حمایت شود. همچنین اوپک در گزارش ماه مارس (اسفند-فروردین)، تقاضای نفت این سازمان در سال 2018 را 32 میلیون و 610 هزار بشکه در روز پیش بینی کرد که از برآورد ماه گذشته 200 هزار بشکه کمتر است. تقاضای جهانی نفت در سال 2018 میلادی 98 میلیون و 630 هزار بشکه در روز پیش بینی شده است که 59 میلیون و 630 هزار بشکه آن توسط غیراوپک، 6 میلیون و 490 هزار بشکه آن توسط نفت غیرمعمول اوپک و 32 میلیون و 610 هزار بشکه آن توسط نفت معمول اوپک تامین می شود. مجموعه این عوامل اثرات کاهشی و افزایشی بر نفت داشتند. قیمت سنگ آهن و فولاد نیز نوسانات کاهشی داشتند. میزان موجودی سنگ آهن بنادر در ۴۵ بندر مهم چین 159.725 میلیون تن برآورد شد که یک رکورد تاریخی است. این مقدار نسبت به هفته گذشته 1.4042 میلیون تن افزایش داشته است. توقف موقت واحدهای گندله سازی در تانگشان و توقف کوره بلندها در منطقه ووان و هندان باعث افت اشتهای فولادسازان برای خریدهای جدید شده است و برخی فروشندگان نیز در سطوح فعلی علاقه ای به انجام معامله ندارند. از این رو انتظار می رود قیمت سنگ آهن در دوره پیش رو همچنان تحت فشار باشد. موجودی انبارهای فولادسازان نیز با جهش 22.5%+ به 13.97 میلیون تن رسیده است. برخی استانها اقدام به تمدید محدودیت تولید فولاد همزمان با پایان محدودیت تولید زمستانه کرده اند و شهر Handan در استان Hebei نیز به آن اضافه شده است. تانگشان و برخی دیگر از مناطق نیز در حال اعمال قوانین محدودکننده هستند. بنابراین دو عامل فوق تاثیرات کاهشی و افزایشی بر قیمت فولاد خواهند داشت. افزایش موجودی انبارهای روی نیز تاثیر کاهشی بر این فلز داشت. بار دیگر این افزایش موجودی معادل 5.2% بود. قیمتهای متانول نیز تغییرات کاهشی اندکی داشت. با اتمام تعطیلات چینی و پایان فصل سرما، به دلیل افزایش گازخوراک در دسترس کارخانه های تولید متانول، تعدادی از کارخانه های خوراک گاز چین پس از تعطیلات چینی وارد مدار تولید شدند. از سوی دیگر، از انتهای ماه مارس، دوره تغییر و تحولات بهاری بازار متانول آغاز خواهد شد. این تغییر و تحولات شامل اورهال و تعمیر و نگهداری خطوط تولید خواهد شد. براساس برنامه اعلام شده واحد های تولیدی، ظرفیتی معادل 4.5 میلیون تن از انتهای ماه مارچ و ابتدای ماه آپریل وارد فاز اورهال و تعیر و نگهداری خواهند شد. از ماه ایپریل تا انتهای فصل گرما، بازار متانول با پیشی گرفتن عرضه بر تقاضا رو به رو شود. اما با کاهش بهای متانول و بازگشت واحد های MTO به مدار تولید، سطح مصرف متانول خوراک افزایش خواهد یافت که میتواند عامل تاثیرگذاری بر جلوگیری از افت شدید بهای متانول باشد. اما بازارهای داخلی با چه تحولات دیگری همراه بود؟

در گروه معدنی؛ نخستین عرضه گندله سنگ آهن بدون خریدار ماند. قرار بود 10 هزار تن از گندله سنگ آهن شرکت ذوب فولاد ارکان جهت کشف قیمت معامله شود که بدون خریدار ماند که بسیار عجیب بود.

در گروه زغال سنگی؛ معادن زغال سنگ از پرداخت ۱ درصد فروش معاف شدند. دبیر انجمن زغال سنگ ایران با بیان اینکه تاریخ اعمال نرخ جدید زغالسنگ درسال ۹۶ از اول مهرماه ۹۶ است، گفت:معادن زغالسنگ از پرداخت ۱ درصد فروش قانون بودجه سال ۹۷ معاف شدند. وی همچنین افزود: درجهت واقعی نمودن قیمت زغال سنگ از ابتدای سال 1397 هیئتی متشکل از ذوب آهن، هیئت مدیره انجمن زغالسنگ ایران، وزارت صنعت معدن وتجارت و کارشناسان بی طرف باتوجه به قیمت جهانی و شرایط کیفی زغالسنگ ایران قیمت جدید را مشخص و وزارت صنعت و وزارت کار ملزم به اجرای آن هستند.

در گروه غذایی؛ شرکت بیسکوئیت گرجی در اصلاحیه ای اعلام داشت برآورد می شود سود عملیاتی و غیر عملیاتی پیش بینی شده در بودجه سال ٩۶ جمعا به مبلغ ۵٨٨٣٣ میلیون ریال با تقریب زیر ١٠% محقق خواهد شد و با سود حاصل از فروش ملک بابل به مبلغ ١٧۵٠٧ میلیون ریال eps پیش بینی از ٢٩۴ ریال به ٣٨١ ریال افزایش می یابد.

در گروه بانکی؛ بانک سرمایه صورت های سال مالی ١٣٩۴ خود را با زیان سنگین منتشر نمود. در اخرین بودجه برای هر سهم ١٠٢ ریال سود شناسایی شده بود در حالی که در مدت ١٢ ماهه سال ٩۴ برای هر سهم ١۶٨۵ ریال زیان شناسایی نمود. مجموع درآمدهای این بانک به ٣،٨۵۵ میلیارد ریال رسید اما وجود هزینه های ١٠،۵٩۶ میلیارد ریالی باعث شده تا بانک با زیان خالص ۶،٧۴١ میلیارد ریالی مواجه شود. گفتنی است در سال ٩٣ بانک سرمایه برای هر سهم ١۴ ریال سود شناسایی کرده بود. در این گروه همچنین گزارش حسابرس بانك پاسارگاد آماده نشد و به مجمع نرسيد و مجمع به تنفس خورد.

در گروه شیمیایی؛ شسینا تکلیف فروش ملک خود را مشخص کرد. شرکت اعلام داشت به مصوبه هیئت مدیره مورخ ١٣٩۶/٠٧/٢٩ مبنی بر فروش ملک اداری دفترتهران و آگهی مزایده فروش در تاریخ ١٣٩۶/٠٨/١٠ در روزنامه همشهری و بازگشایی پاکت های مزایده در تاریخ ١٣٩۶/٠٨/٢٢ بالاترین قیمت هفتاد میلیارد و یکصد میلیون ریال بوده سپس توسط کارشناس رسمی دادگستری رشته راه و ساختمان قیمت عادلانه روز مبلغ هفتاد و پنج میلیارد ریال اعلام گردید بعد از مذاکرات نهایی با قیمت هفتاد و نه میلیارد ریال به آقای مهدی شاهرضائی فروخته شد که مبلغ هفتاد و سه میلیارد و پانصد میلیون ریال بابت بدهی تسهیلات دریافتی به بانک توسعه صادرات شعبه شیراز (در رهن بودن بانک) پرداخت گردید و از مبلغ باقیمانده نیز مبالغی بابت مفاصا حساب از بیمه و مالیات نقل و انتقال و مالیات واگذاری نیز پرداخت گردید.

در تجهیزاتی ها؛ آذرآب گزارش 3 ماهه داد. شرکت صنایع آذرآب در ٣ ماهه منتهی به خرداد ٩۶ برای هر سهم ٨۶ ریال زیان محقق کرد. این در حالی است که در اولین بودجه خود برای هر سهم سودی معادل ۴٨٣ ریال پیش بینی نموده بود. فاذر در مدت مشابه سال قبل ۶٨ ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده بود. افت ١٩ درصدی درآمدهای عملیاتی و افزایش در هزینه های عمومی و اداری و هزینه های مالی را می توان از جمله دلایل اصلی تبدیل سود در سال ٩۵ به زیان در سال ٩۶ دانست.

در معاملات عمده و بلوک؛ عرضه چهارشنبه گذشته دو بلوک ۱۹.۲ و ۵.۵ درصدی لیزینگ ایرانیان بی نتیجه ماند و امروز ۵۰.۲ و ۱۵.۴۸ درصد از سهام رینگ سازی مشهد و دوده‌ صنعتی‌ پارس‌ روانه میز فروش بورس رفت. ظاهراً بلوک شدوص انجام نشد. گفته می شود بلوک خرینگ نیز انجام نشد و احتمالاً فردا انجام شود. وپترو اعلام کرده بود 8.6 درصد از سهام شدوص از شرکت های تابعه جهت تجمیع دارایی و در نهایت فروش شدوص خریداری نمود. این معامله شدوص چهارشنبه انجام شده بود.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید