2018-02-05_133100

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

همانطور که انتظار می رفت، با برخورد شاخص ها و قیمتها به سطوح حمایتی شاهد بهبود روند معاملات بودیم، اما احتیاط در بازار، خصوصاً در سهام بزرگ به خوبی قابل مشاهده است. این اتفاق در شرایطی رخ داد که روز گذشته شاهد برگشت و افزایش قیمتها در حوزه ارز بودیم. به نظر می رسد با توجه به عدم تمایل بانک مرکزی به کاهش نرخ ها، قیمتها در حال تثبیت در سطوح جدید می باشد. این اتفاق می تواند بسیاری از شرکتهای صادراتی را با تعدیل مواجه نماید. به همین دلیل طی دیروز و امروز شاهد برگشت قیمتها بودیم. از طرفی قیمتهای جهانی نیز با بازگشایی امروز خود از روند ریزشی فاصله گرفتند. هر چند هنوز تمایلی به افزایش قیمت نشان ندادند. اما علیرغم اینکه پالایشگاه ها، پتروشیمی ها، فلزات اساسی و معدنی ها با تحرکاتی همراه بودند، اما امروز و دیروز بیش از هر چیز بار دیگر سهام کوچک قطعه ساز مورد توجه قرار گرفتند. رشد قیمت این روزهای برخی از آنها باعث شد تا شاهد بسته شدن تعدادی از آنها جهت شفاف سازی اطلاعاتی نیز باشیم. به نظر می رسد با توجه به متغیرهای اثرگذار بر بازار، فعلاً شاهد رفتار متعادلی از بازار باشیم. سرانجام اینکه جلسات تهیه و تنظیم فرم های گزارش تفسیری مدیریت به همت نهاد نظارتی با فعالان بازار به طور مرتب در حال برگزاری است. در همین زمینه جلسه جدیدی روز شنبه گذشته برگزار شد که در ادامه جلسات قبلی در خصوص بهبود روش جدید قانون شفافیت اطلاعاتی ناشران می باشد. در این جلسه مقرر شد: اطلاعات عملیاتی شرکت چه در قالب عملکرد چه در قالب بودجه به صورت کامل منتشر گردد. فرم ها به گونه ای طراحی شود که قابلیت بررسی و تطبیق با گزارشات ماهانه و هم چنین قابلیت مقایسه با گزارشات پیش تر شرکت را داشته باشند. اطلاعات عملیاتی آتی شرکت چنانچه شرکت در بازه زمانی گزارش عملکرد پایان سال قرار داشته باشد، در قالب بودجه سال بعد؛ چنانچه شرکت در بازه مرتبط با گزارشات 3 و 6 ماهه قرار داشته باشد، در قالب بودجه تا انتهای سال مالی و چنانچه شرکت در وضعیت ارائه عملکرد گزارش 9 ماهه باشد در قالب بودجه 3 ماهه پایان سال و 3 ماهه ابتدای سال بعد ارائه شود. در خصوص سایر اطلاعات با اهمیت شرکت نظیر اطلاعات غیر عملیاتی و ... این امکان وجود داشته باشد که شرکت در قالب کادرهایی پیش بینی خود را ارائه نماید. در خصوص سرمایه گذاری های شرکت چه در بانک ها چه در شرکت های وابسته و فرعی تنها پیش بینی دریافت سودنقدی (DPS) حذف شده و بقیه گزارشات همانند گذشته منتشر می شوند. در نهایت نیز مقرر شد فرم های فوق توسط سازمان بورس و اوراق بهادار پس از اصلاح و بهبودهای ارائه شده منتشر شود و چنانچه نظرات دیگری در این خصوص وجود داشت از طریق کانون ها جهت اصلاح به سازمان بورس و اوراق بهادار منعکس شود. اما بازارهای جهانی همگام با بازگشایی ها، با چه تحولاتی روبرو بود؟ امروز بازار سهام آسیا در معاملات روزانه بیشترین کاهش خود را در بیش از یک ساله گذشته تجربه کردند که می توان به ریزش بزرگ بازار سهام آمریکا در معاملات جمعه شب مرتبط دانست. نگرانی فعالان بازار از رشد تورم منجر به سقوط شدید قیمت اوراق قرضه و افزایش چشمگیر بازدهی آن در بازار بدهی ها شده است و ریزش شارپی شاخص های عمده سهام آمریکا را از رکورد تاریخی بدنبال داشته است. هم اکنون گمانه زنی ها از اقدام بانکهای مرکزی جهان در افزایش نرخ بهره بانکی و تشدید سیاست های پولی انقباضی بیشتر شده است. بنابراین معاملات آتی سهام داوجونز آمریکا نیز حاکی از %0.6- کاهش در زمان بازگشایی است. شرایط ریسک گریزی ادامه داشته و بر رفتار معاملاتی تاثیرگذار است. در بازار درآمدهای ثابت نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا نیز به %2.87 رسیده است که بالاترین میزان در طی 4 ساله اخیر است. همچنین به دنبال تقویت ارزش دلار، قیمت نفت کاهش های پایان هفته گذشته را امروز هم تداوم بخشید و قیمت نفت برنت به پایین ترین رقم در طی نزدیک به یک ماه گذشته رسید. انتشار آمار بازار کار آمریکا در روز جمعه که نشان داد سرعت رشد دستمزدها به بالاترین میزان در بیش از 8 سال و نیم گذشته رسیده موجب تشدید انتظارات تورمی شده و این سبب نگرانی سرمایه گذاران و افت شاخص ها در بازارهای مختلف شده است. افزایش تولید نفت آمریکا نیز دیگر عاملی بوده که با تضعیف تلاش های اوپک و روسیه در زمینه کاهش تولید، موجب کاهش قیمت نفت شده است. آمارهای دولت آمریکا در هفته گذشته نشان داد که میزان تولید نفت این کشور در ماه نوامبر برای اولین بار از سال 1970 میلادی تاکنون به بالای 10 میلیون بشکه رسیده است. امروز 5 فوريه شاخص سنگ آهن وارداتی چین از استرالیا با افزايش 1.39 دلاری همراه شد و به 75.70 دلار CFR رسید. به طور كلي روند افزايشي قيمت سنگ آهن به دليل بازگشت قيمت كك پس از رسيدن به كف قيمتي بود. دليل ديگر فراهم كردن امكان خريد و فروش سنگ آهن آتي براي سرمايه گذاري خارجي در بورس داليان بوده است. سنگ آهن معاملاتی تحویل ماه می در بورس دالیان با افزايش 13 يوان نسبت به روز قبل به 526.5 يوان معادل 83 دلار رسید.

اما بازارهای داخلی با چه تحولات دیگری همراه بود؟

در گروه فلزات؛ امروز معاملات بهتری را شاهد بودیم. فولاد نیز با حجم معاملات بالایی مواجه شد و با احتیاط به محدوده های مثبت رسید. قرار است فردا بلوک فولاد در نرخهای 300 تومان معامله گردد. گفته می شود احتیاط بازار در خرید سهام فولادسازان علی رغم رشد نرخ ارز، تحولات قیمت الکترود گرافیتی می باشد. در همین زمینه کانال کامودیتی در تلگرام نوشت: دولت هند در لایحه بودجه سال 2018 – 2019 که از ابتدای آوریل 2018 (اردیبهشت 97) اجرایی می شود، پیشنهاد دریافت عوارض صادراتی 20 درصدی را برای صادرات الکترود گرافیتی داده تا رشد قیمت بازار داخل خود را کنترل کند. این عوارض به معنی تحمیل مازاد هزینه 26 میلیون دلاری به فولادسازان ایران خواهد بود (واردات 13 هزار تن الکترود از هند از قرار هر تن 10 هزار دلار) که رقم بسیار بالایی است. در این گروه همچنین شرکت ملی صنایع مس ایران در اصلاحیه گزارش فعالیت ١٠ ماهه منتهی به دی ٩۶، نرخ و تعداد فروش محصولات خود را افزایش داد. به این ترتیب این شرکت در مدت یاد شده ٩٠ درصد از مقدار تولید و ٨٢ درصد از مقدار فروش بودجه شده را محقق کرد. این میزان تولید و فروش ۶،٢٢١ میلیارد تومان درآمد به همراه داشته که معادل ٧۶ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده می باشد. گزارش مناسب بود، اما به دلیل ابهام در نرخ های جهانی، معاملات فملی پرحجم و در صفر قیمتی بود. در زمینه قیمت مس مؤسسه CRU انتظار دارد دیدگاه‌های مثبت سرمایه‌گذاران و تقاضای قوی کشور چین موجب تقویت بازار مس شده و حتی اگر شاخص‌های کوتاه‌مدت فاندامنتال، قیمت‌های بالاتر را حمایت نکند نیز قیمت‌ها در سال‌جاری روند صعودی خود را حفظ کند. بر پایه برآورد موسسه تحقیقاتی CRU، اتحادیه‌های کارگری در حدوداً 20 پروژه معدنکاری در تلاش هستند تا مذاکرات قراردادهای کارگری را در سال‌جاری آغاز کنند. عملیات مربوط به معادن کشورهای شیلی و پرو به ترتیب 77 و 53 درصد از تولید این کشورها را تشکیل می‌دهد و درمجموع، حدود 28درصد از کل عرضه معدنی جهانی را شامل می‌شود. این معادن قطعاً سعی خواهند کرد سریعاً به توافق دست یابند، اما CRU انتظار دارد که اتحادیه‌های کارگری در این مورد عجله‌ای نداشته باشند. در این‌جا به‌احتمال زیاد، قیمت‌های بالای مس به‌عنوان اهرم فشار مورد استفاده قرار می‌گیرد، زیرا اتحادیه‌ها معتقدند به‌دلیل افزایش قیمت مس، کمپانی‌های معدنی تلاش خواهند کرد تا تولید خود را به حداکثر برسانند. روز گذشته فولاد خوزستان در بورس کالا،‌20 هزار تن تختال C را با میانگین قیمت 19،941 ریال به ازای هر کیلو (0.7 درصد بالاتر از قیمت پایه) به فروش رساند. سرمایه گذای امید نیز 35% تعدیل مثبت داد. شرکت دلایل این تعدیل مثبت را ١-تغییر در پیش بینی سود خالص شرکت معدنی و صنعتی گل گهر مربوط به سال مالی منتهی به ١٣٩۶/١٢/٢٩ از ١۴.٢١٣.٩۵۶میلیون ریال به ١٩.۴٩٣.٣۴٣میلیون ریال ٢-تغییر در پیش بینی سود خالص شرکت معدنی و صنعتی چادرملو مربوط به سال مالی منتهی به ١٣٩۶/١٢/٢٩ از ٧.٧۵٠.۵١٧میلیون ریال به ١٠.۴۵٧.٣٠٢میلیون ریال ٣- شناسایی سود خالص شرکت گهر زمین برای سال مالی منتهی به ٩٧/٠٩/٣٠ به مبلغ ۶.٠۴۴.١٨٠ میلیون ریال دانست.

در گروه بیمه ای؛ شاهد عدم معامله بلوک بیمه البرز بودیم. در همین زمینه معاون بورس تهران با تشریح موضوع عدم معامله بلوک ۱۷.۳ درصدی بیمه البرز، دلایل عدم تایید ۳ متقاضی این بلوک را اعلام کرد. وی در مورد علت عدم تایید هر سه متقاضی این بلوک مدیریتی توضیح داد: نکته اول این است که هر 3 متقاضی با تاخیر اقدام به ارایه مدارک کردند. در این میان یک متقاضی طبق بررسی صورت های مالی حسابرسی شده، تمکن مالی مناسبی نداشت. متقاضی حقوقی دیگر هم با خرید این بلوک نمی توانست مقررات و معیارهای قانونی در  ترکیب سهامداری شرکت های بیمه را رعایت کند. این مقام مسئول افزود: متقاضی دوم، در صورت خرید این بلوک از سقف مالکیت مستقیم یا غیر مستقیم 20 درصدی در سهامداری بیمه البرز عبور می کرد. صحرایی در مورد متقاضی سوم هم گفت: طبق مقررات مربوط به عرضه های عمده و مدیریتی غیر کنترلی، متقاضیان باید 6 روز قبل از زمان واگذاری، اقدام به ارایه مدارک و مستندات لازم به بورس کنند اما این متقاضی دو روز بعد از اتمام مهلت، مدارک را تحویل بورس داده بود. به گفته وی، سازمان خصوصی سازی در مورد زمان عرضه مجدد این بلوک "البرز" تصمیم گیری خواهد کرد.

در سرمایه گذاری ها؛ سرمایه گذاری تامین اجتماعی لیست واگذاری خود را اعلام کرده است. سبد متنوعی از جمله پتروشیمی غدیر و لعابیران در آن دیده می شود. در آخرین روز بهمن ماه امسال بلوک 19.53 درصدی سهام شرکت آلومینیوم ایران به ارزش بیش از 187 میلیارد و 872 میلیون تومان از سوی صندوق حمایت و بازنشستگی کارکنان فولاد روانه میز فروش بورس تهران می‌شود.

در گروه پتروشیمی؛ پیشنهاد افزایش سرمایه شکبیر از 3،600 میلیارد ریال به 10،800 میلیارد ریال از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی به منظور اجرای پروژه ان جی ال ۲۳۰۰ جهت تامین خوراک بر روی کدال نشست. همچنین اوره لردگان خبر از برنامه افزایش سرمایه به منظور رساندن سرمایه ۵٠٠ میلیاردی خود به سطوح ٩٠٠ میلیارد تومان دارد.

در گروه بانکی؛ روز گذشته شاهد برگزاری مجمع بانک صادرات بودیم که با حاشیه هایی هم همراه بود. مدیرعامل جدید بانک صادرات در مجمع دیروز سالانه با اعلام برنامه های کوتاه، میان و بلند مدت از بازگشایی نماد در آینده نزدیک و رسیدن به سودآوری در سال ۹۸ خبر داد. صیدی با بیان اقدامات اولیه کوتاه مدت جهت بازگشایی نماد،گفت: ابتدا روند زیاندهی آن متوقف شود تا نماد باز شود. صورت های مالی 6،3 و 9 ماهه باید حسابرسی شده و تلفیقی روی کدال قرار گیرد.همچنین صورتهای مالی 3و 6 ماهه حسابرسی نشده و گزارش تفسیری مدیریت را احتمالاً طی 2 الی 3 هفته آینده نهایی کرده و روی کدال می گذاریم. سهم بازار بانک باید حتما افزایش پیدا کند تا در نتیجه سودآوری و حجم عملیاتی افزایش پیدا کند.سومین اقدام به مطالبات معوق برمیگردد که باید با کمک همکاران تایید شود تا به جای ساختن هزینه مطالبات مشکوک الوصول درآمد تسهیلات بسازد و ترازنامه را اصلاح کند.های بالای تمام شده پول باید اصلاح شود.اقدام پنجم هم به بحث محدودیت های بین المللی از جمله سوئیفت و مسائل اروپا و منطقه برمی گردد. با توجه به وجود 8 شعبه بانک در امارات که جزو مهمترین بانک های این کشور هستند، باید حتما بانک های موجود فعالتر شوند. صیدی اظهار امیدواری کرد این 5 اقدام میان مدت اصلاح خواهد شد تا بتوانیم سال 98 را سال سودآور بانک ببینیم. در سال 97 نباید انتظار سودآوری داشت بلکه باید کاهش زیان وجود دارد. وی در خصوص برنامه های آتی نیز گفت: در بلند مدت برنامه تبدیل "وبصادر" به بانک 50 میلیارد دلاری وجود دارد، این عدد به دلار گفته می شود تا اثر افزایش قیمت دلار را بعدا حساب نکنید.

در گروه حمل و نقل؛ تعداد ٢٧٣ میلیون سهم شرکت حمل‌ونقل بین‌المللی خلیج فارس دیروز برای چندمین بار در بورس اوراق بهادار عرضه شد و بدون خریدار ماند. حفارس روز گذشته صف خرید تشکیل داده بود. همچنین کشتیرانی ایران تصمیم به افزایش سرمایه ١٠٠٠ میلیارد تومانی معادل ۶١ درصد را به تصویب هیئت مدیره خود رساند.

در خودروسازان؛ شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو(خگستر) در اجرای سیاست واگذاری سرمایه گذاری ها، قصد دارد سهام خود در شرکت رینگ سازی مشهد(خرینگ) را از طریق مزایده عمومی به فروش برساند. در همین زمینه شرکت اعلام کرده است در اجرای سیاست واگذاری سرمایه گذاری ها، این شرکت در نظر دارد معادل ١۴/٧٧ درصد سهام شرکت رینگ سازی مشهد را پس از طی مراحل کارشناسی از طریق مزایده عمومی سازمان بورس و اوراق بهادار واگذار نماید. بدیهی است پس از انجام عملیات کارشناسی و تعیین قیمت پایه سهام، نسبت به درج آگهی مزایده در روزنامه های کثیرالانتشار و همچنین اطلاع رسانی از طریق سامانه کدال و سازمان بورس اقدام لازم صورت می پذیرد. قابل ذکر می باشد، رویداد فوق در پیش بینی سال ١٣٩۶ لحاظ نگردیده است و در صورت قطعیت موضوع، اثرات آن اعمال می گردد. مشابه خگستر اما ختوقا نیز اعلام نموده در اجرای سیاست واگذاری سرمایه گذاری ها، این شرکت در نظر دارد معادل ٣۵.۴٢ درصد از سهام شرکت رینگ سازی مشهد (سهامی عام) را پس از طی مراحل کارشناسی از طریق مزایده عمومی سازمان بورس اوراق بهادار واگذار نماید. بدیهی است پس از انجام عملیات کارشناسی و تعیین قیمت پایه سهام، نسبت به درج آگهی مزایده در روزنامه های کثیر الانتشار و همچنین اطلاع رسانی از طریق سامانه کدال و سازمان بورس اقدام لازم صورت می پذیرد. قابل ذکر است رویداد فوق در پیش بینی سال مالی ١٣٩۶ لحاظ نگردیده است. این اتفاق می تواند دلیلی برای توجه ها به خگستر باشد، چرا که در صورت فروش این بلوک توسط خگستر، سود غیرعملیاتی قابل توجهی شناسایی خواهد شد.

در ساختمانی ها؛ نوسازی و ساختمان تهران زیان را به سود تبدیل کرد. شرکت علت اصلی این تعدیل مثبت ٣٨١ درصدی را فرض تعدیل پیش بینی نرخ فروش زیر بنای مفید پروژه مسکونی ظفر اعلام نمود. همچنین عمران و توسعه فارس از فروش زمین خبر داد. شرکت از انعقاد قرارداد مربوط به فروش زمین ٢٢٨ هکتاری آباده (خسرو وشیرین) خبر داد. از طرفی گروه مالی مسکن قصد فروش بلوکی١٠.۵٨ درصدی سهام سیمان تهران را با قیمت پایه هر سهم ٣۴٧٩ ریال و به صورت نقد و یکجا و همچنین عرضه بلوکی٨.٧ درصدی سهام سیمان صوفیان با قیمت پایه هر سهم۴٩٧٩ ریال و به صورت نقد را دارد.

در کانی غیرفلزی؛ شرکت مواد ویژه لیا از اخذ نمایندگی یک شرکت ژاپنی خبر داد. البته تحت تاثیر رشد قیمتی، نماد بسته و باز شد. اما امروز منفی شد.این نماد بارها با حاشیه هایی همراه شده بود.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید