2018-01-30_134201

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

روند کند و متمایل به منفی بازار سهام امروز نیز تداوم یافت و از شدت بیشتری برخوردار شد. روند منفی خصوصاً در سهام بزرگ و شاخص سازی نظیر فولاد و پالایشگاه ها تشدید شده بود. برعکس، سهام کوچک این روزها مورد توجه قرار گرفته اند. بنابراین علیرغم منفی شدن نسبی شاخص کل، شاخص هم وزن مثبت بسته شد. هر چند برخی از تحلیلگران عدم انتشار بودجه 97 شرکتها را به عاملی در جهت تقویت رخوت بازار ارتباط می دهند، اما به نظر می رسد بیش از هر چیز توقف رشد نرخ ارز از سطوح 4500 تومان، توقف رشد نرخ های جهانی و به طور وضوع نیاز شاخصها و قیمتها به استراحت دلیلی مبنی بر افزایش عرضه و منفی شدن این روزهای بازار باشد. در سود بودن حقوقی ها و حقیقی ها نیز به عاملی در جهت شناسایی سود و تشدید عرضه از سوی فعالان بازار می باشد. سیف دیروز در جمع خبرنگاران وعده داد، کاهش نرخ ارز در بازار ادامه خواهد یافت. به اعتقاد فعالان ارزی، به واسطه برگشت ارز پتروشیمی‌ها به بازار، افزایش وصول درآمدهای نفتی و تعدیل هیجانات، سطح نوسانات قیمت دلار کاهش خواهد یافت. به نظر می‌رسد سیف نیز به پشتوانه تقویت سمت عرضه در روزهای آتی وعده کاهش قیمت را مطرح کرده است. دو خبر مهم دیگر رئیس کل به بازار ادامه حذف دریافت‌کنندگان ارز مبادله‌ای و به تعویق افتادن یکسان‌سازی نرخ ارز بود. بنابراین و با توجه به عوامل فوق به نظر نمی رسد فعلاً شاهد تغییرات قابل توجهی در بازار باشیم و شرایط بازار به نحوی است که حتی رشد قیمتهای جهانی و ارز نیز شاید نتواند در این مقطع به بازار کمک قبال توجهی نماید و در بهترین حالت از ریزش آن جلوگیری خواهد کرد. نزدیک شدن به روزهای پایانی سال و ابهامات سیاست خارجی تا بهار سال آینده از مهمترین دلایل این اتفاق می تواند ارزیابی گردد. اما بازارهای جهانی با چه تحولاتی روبرو بود؟ افت محسوس شاخص دلار که روزگذشته با بازگشایی بازارهای جهانی اتفاق افتاد باعث شد تا بار دیگر کومودیتی رشد کنند. روی جهانی که از این رشد مستثنا نبود، با کاهش محسوس سطح ذخایر LME مواجه گردید و انرژی مضاعفی را دریافت کرد و به نرخ های 3583 دلار در هر تن رسید. سطح موجودی ذخایر روی در بورس LME در پایان روز کاری جمعه گذشته، 1425 تن کاهش یافت و به 178،025 تن رسید. تحلیلگران تکنیکال سطوح 3555 دلاری را سطح مقاومتی مهمی برای روی می دانند که شکستن قطعی آن می تواند اهداف بالاتری را برای این فلز مهم رقم بزند. اما سطح ذخایر مس جهانی به عکس با افزایش 9525 تنی همراه بود. البته سطح ذخایر شب گذشته کاهشی شد و موجب حمایت از قیمتها گردید. بنابراین افزایش روز دوشنبه قیمت مس جهانی محدودتر بود. اما ظهر دیروز روند محکم رشد قیمتها تا حدودی تعدیل شد، چرا که شاخص دلار با رسیدن به سطوح حمایتی 89 واحد، تقویت گردید. تحلیلگران تکنیکال احتمال یک رشد را بعید نداستند. بنابراین شاهد عکس العمل بازارها به این اتفاق بودیم. روند رو به کاهش نرخ ها امروز نیز تداوم یافت و بار دیگر برای لحظاتی شاهد کاهش قیمت مس جهانی به زیر 7000 دلار در هر تن بودیم. قیمت روی نیز در محدوده 3500 دلار در هر تن نوسان داشت. در شرایط فعلی مطالعه روند و نوسان قیمتها نشان می دهد که نرخ ها به شدت به تغییرات شاخص دلار حساس هستند. به محض رشد این شاخص نرخ ها کاهشی شده و به محض کاهش این شاخص، نرخ ها افزایشی می شوند. امروز نیز زمانی که شاخص دلار تقویت شده بود نرخ ها کاهش یافته بود. پس از عامل ارزش دلار، سطح ذخایر نیز اثر محسوسی بر جا می گذارد. البته نرخ ها تحت تاثیر عوامل دیگری همچون رشد اقتصادی جهانی و تحولات سیاسی نیز قرار می گیرند. بخصوص قیمت نفت به این مقوله بسیار حساس است. شاخص دلار نیز برخی مواقع تحت تاثیر رشد سایر ارزها تضعیف می شود. این اتفاق امروز با تقویت یورو نمود پیدا کرد. امروز آمار مقدماتی تولیدات ناخالص داخلی اتحادیه اروپا (GDP) در سه ماهه چهارم سال 2017 به میزان %0.6 رشد یافت و همانند پیش بینی بازار بود و رقم قبلی با تعدیل مثبت از %0.6 به %0.7 افزایش یافت. این شاخص نسبت به مدت مشابه در سال گذشته رشدی معادل %2.7 را نشان داد و طبق انتظارات بازار بود اما رقم قبلی از %2.6 به %2.8 با تعدیل مثبت همراه بود. تولید ناخالص داخلی شاخص کلی سنجش میزان کالاها و خدماتی است که در یک دوره زمانی توسط اقتصاد تولید می شود و در واقع، این شاخص، شاهین ترازوی اقتصادی اتحادیه اروپا محسوب می شود و به زبان ساده، در صورت افزایش میزان تولید ناخالص داخلی، رشد اقتصادی انگلیس مطلوب بوده و وضعیت کلی مناسب تلقی می شود. چهارشنبه شب جلسه کمیته بازار آزاد بانک مرکزی امریکا موسوم به فدرال رزرو به پایان خواهد رسید. در این کمیته در خصوص تغییر نرخ بهره تصمیم گیری خواهد شد. تحلیل گران عمدتا پیش بینی می کنند که در این جلسه نرخ بهره در سطح 1.5 درصد بدون تغییر باشد و در نشست بعدی در مارس که رئیس جدید بانک مرکزی مشغول به کار شده نرخ بهره افزایش یابد. شاخص های بازار کار امریکا همچون تغییرات ماهانه دستمزدهای ساعتی، نرخ بیکاری و تعداد مشاغل غیرکشاورزی نیز عصر جمعه منتشر می شوند. شاخص رسمی فعالیت کارخانجات چین صبح سه شنبه و شاخص غیر رسمی که توسط موسسه Caixinمنتشرخواهد شد صبح پنج شنبه اعلام می گردد. امروز 30 ژانويه كلاف گرم در بازار نقدي شرق #چين (شانگهاي) با كاهش 20 یوان نسبت به روز قبل 4070 تا 4110 يوان و در شمال چين (تيانجین) بدون تغییرنسبت به روز گذشته به 3940 تا 3970 يوان رسيد. در بازار داخلي به دليل كاهش عرضه كلاف گرم به بازار فولاد سازها در تلاش براي حفظ قيمتها بودند، اما به دليل تضعيف بازار آتي مجبور با كاهش قيمتها شدند. در بورس شانگهاي معاملات تحویل ماه می با 25 یوان كاهش نسبت به روز قبل به 3939 یوان رسید. امروز هر1 دلار برابر با 6.32 یوان می باشد. شاخص کلاف گرم صادراتی چين امروز با كاهش 0.92 دلار نسبت به روز قبل به 577.75 دلار FOB رسید. امروز 29 ژانویه شاخص سنگ آهن وارداتی چین از استرالیا با کاهش 1.36 دلاری همراه شد و به 72.97 دلار CFR رسید. اندك كاهش قيمت در بيلت تانگشان عامل ادامه روند نزولي امروز سنگ آهن در بازار بود.بيلت در اواخر روز با كاهش 10 يوان نسبت با ديروز با 3580 يوان رسيد. تحلیلگران حاشیه سود بالای فولادسازان را به عنوان عاملی در جهت عدم افت زیاد قیمت سنگ آهن ارزیابی می کنند. بیشتر فولاد سازها سنگ آهن مورد نیاز خو را برای زمان تعطیلات سال نو خریداری کرده اند. با اینکه برخی از تولید کننده های فولاد همچنان به خرید سنگ آهن ادامه می دهند،تضعیف بازار آتی با عث فشار بر بازار نقدی سنگ آهن گردید. به دليل آب و هوای نامساعد و نزدیک شدن به تعطيلات سال نوی چینی ها در 15 تا 21 فوریه، بیشتر فعالیتهای ساخت و ساز متوققف هستند. روز گذشته وزارت صنعت و فناوري اطلاعات چين امروز در كنفرانسي اعلام كرد كه مكانيسم دولت مركزي براي توقف توليد فولادهاي بي كيفيت و جلوگيري از بازگشت آنها به مدار توليد بلند مدت بوده و در اين راه بسيار استوار مي باشد. ممنوعيت فعاليت هاي بدون بازده بي شك باعث كاهش ظرفيت ناكارآمد در چين گشته است. همچنين مقامات محلي نظارت دقيقي را در جايگزيني ظرفيت ها انجام داده و اعلام نموده اند كه ظرفيت جديدي در سال 2018 وارد مدار نخواهد شد. استان Hebei چين در سال 2018 در نظر دارد حداقل 10 ميليون تن ظرفيت توليد آهن و فولاد را كاهش دهد. در اين استان تاكنون 69.93 ميليون تن از ظرفيت توليد فولاد خام كاسته شده است. بانك Macquarie پيش بيني سنگ آهن و زغال سنگ سال 2018 را به روز رساني كرده و معتقد است قيمتهاي اين در كالا در حال حاضر بالاتر از پيش بيني هايي است كه توسط موسسه هاي بين المللي انجام شده است. اين بانك قيمت اين دو ماده اوليه توليد فولاد را در سال 2018 كاهشي پيش بيني كرد. اما تقویت امروز ارزش دلار و افزایش میزان تولید نفت آمریکا موجب شد تا قیمت نفت امروز با کاهش مواجه شود، اما قیمت ها همچنان در مسیر ثبت بیشترین رشد ماه های ژانویه های در طی 5 سال اخیر قرار دارد. تحلیلگران انتظار دارند تولید نفت آمریکا برای اولین بار در طی 10 هفته گذشته شاهد رشد هفتگی باشد. گروه صنعتی انستیتوی نفت آمریکا امروز قرار است آمارهای خود را منتشر نماید و آمارهای رسمی دولت آمریکا هم فردا منتشر خواهد شد. اما بازار با چه اتفاقات دیگری مواجه بود؟

در گروه پتروشیمی؛ شرکت صنایع شیمیایی فارس علت تعدیل منفی ۶٨ درصدی خود را افزایش قیمت مواد اولیه اصلی و کاهش در فروش به دلیل رکود حاکم در بازار اعلام داشته است.

در خودروسازان؛ افزایش احتمالی ۱۰ الی۲۰ درصدی نرخ محصولات قطعه‌سازی، گمانه‌زنی‌ها ازتشکیل کنسرسیوم قطعه‌سازان برای خرید بلوک خودرو تقاضای نسبتاً خوبی را برای قریب به اتفاق سهم های گروه قطعه ساز و همچنین شرکتهای خودرویی رقم زده بود.

در گروه فلزات؛ شرکت ملی صنایع مس ایران در ١٠ ماهه منتهی به دی ٩۶، ٩٠ درصد از مقدار تولید و ٨٠ درصد از مقدار فروش بودجه شده را محقق کرد. این میزان تولید و فروش ۵٩١٠ میلیارد تومان درآمد به همراه داشته که معادل ٧٢ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده می باشد. روز گذشته قیمت تختال فولاد خوزستان حوالی 19800 ریال ثبت شد. این نرخ اندکی کمتر از معادل نرخ های جهانی است که بنا به ملاحظاتی توسط فخوز در بورس کالا عرضه می شود. اعلام شد طرح های فولاد ١ میلیون و ٣٠٠ هزارتنی و نیروگاه ۵٠٠ مگاواتی سیکل ترکیبی چادرملو در اردکان یزد همزمان با ایام دهه فجر انقلاب اسلامی رسماً افتتاح می شوند در این گروه چدن 12% تعدیل مثبت داد و تنها اندکی مثبت باز شد. در خصوص این تعدیل اعلام داشت: ١ - با توجه به اینکه شرکت در پیش بینی سود هر سهم برای سال منتهی به ١٣٩۶/١٢/٢٩ بهای تمام شده کالای فروش رفته را به مبلغ ۵٢٠،۶۴٧ میلیون ریال و به نسبت ۶۶ درصد فروش برآورد نموده است ولی شرکت با توجه به سرمایه گذاری انجام شده و برنامه کاهش قیمت تمام شده از طریق به کارگیری تکنولوژی بازیافت غلتک های اسقاطی و صرفه جویی در استفاده از مواد آلیاژی موفق عمل نموده و این نسبت کاهش یافته است. ٢ - سود حاصل از درآمـد شرکتـهای تابـعه در شرکت غلتـک سازان سپاهـان که مبـلغ ١٧،۶٩٨ میلیون ریال پیش بینی تقسیم سود شده بود، با توجه به شرایط مثبت بازار فولاد و سیاست تقسیم سود در این شرکت این مبلغ تا پایان سال بالغ بر ٣١،٣٩٢ میلیون ریال برآورد می گردد .

در گروه رایانه؛ صادق فرامرزی با بیان اینکه این تصمیم هیچ تاثیر منفی قابل‌توجهی برای شرکت ایران‌کیش ایجاد نمی‌کند، گفت: این اقدام باید از مدت‌ها پیش عملی می‌شد.وی با بیان اینکه استفاده از اپلیکیشن‌های موبایلی باعث در نظر گرفتن سلایق مردم و تسهیلات بیشتر برای آنان شده، گفت: نرم‌افزارهای موبایلی با سرعت و امنیتی به مراتب بیشتر از USSDها جایگزین این بستر می‌شوند. امروز مدیرعامل آسان پرداخت نیز عنوان کرد که محدودیت‌هایی که قرار است با دستور بانک‌ مرکزی از ۱۵ بهمن در تراکنش‌ها با کدهای دستوری اعمال شود هیچ تاثیر نامطلوبی بر کیفیت و سهولت دسترسی کاربران به شارژ تلفن‌ همراه به وجود نخواهد آورد و اپلیکیشن‌ها محدودیت‌های تازه کدهای دستوری را جبران می‌کنند.

در گروه غذایی؛ غدیس تعدیل منفی سنگینی داد اما متعادل بازگشایی شد. شرکت پاکدیس در خصوص تعدیل منفی ۴۶ درصدی در بودجه توضیح داد: افزایش هزینه های اداری عمومی و فروش عمدتاً به دلیل‌ : الف : عقد قرارداد با صدا وسیمای جمهوری اسلامی ایران ، به مبلغ ٣٢.۴٠٠.٠٠٠.٠٠٠ ریال جهت پخش آگهی تبلیغاتی می باشد که در مدت مشابه سال قبل هیچ مبلغی از این بابت هزینه نشده بود . ب: ایجاد حوزه های جدید مشارکتی ( هیبریدی ) و جذب حدوداً ٧٠ نفر پرسنل برای این حوزه ها ، با هدف حفظ بازار و پیشگیری از افت فروش ( ناشی از رکود بازار ) که به تبع آن افزایش هزینه های توزیع و فروش را به میزان حدوداً ١٠.٠٠٠.٠٠٠.٠٠٠ ریال در پی داشته است . هزینه های فوق در مدت مشابه سال قبل صفر بوده و شرکت برای فراهم نمودن بستر مناسب جهت افزایش فروش در سالهای بعد ، نسبت به انجام تبلیغات تلویزیونی و ایجاد مراکز فروش مشارکتی ( هیبریدی ) اقدام نموده است و امیدواریم تاثیرآن برفروش اواخر سال ١٣٩۶و سالهای بعد درخور توجه باشد . پیش بینی می شود تا پایان سال ١٣٩۶ حداقل ٨۵ درصد فروش پیش بینی شده در بودجه محقق گردد . فایل مبالغ تعدیل شده به پیوست ارائه می گردد.

در تجهیزاتی ها؛ شرکت حفاری شمال (حفاری) در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩۶ برای هر سهم ١٨٧ ریال سود محقق کرد که معادل ٧۴ درصد رقم سود پیش بینی شده در آخرین بودجه شرکت می باشد. حفاری در مدت مشابه سال قبل ٢٨٣ ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده بود. افزایش ٢۵ درصدی بهای تمام شده را می توان علت اصلی کاهش سود سال ٩۶ نسبت به مدت مشابه سال قبل دانست.

در سرمایه گذاری ها؛ سرمایه‌ گذاری‌ صنعت‌ و معدن‌ که برنامه واگذاری ۲۶ و ۱۴.۹ درصد از سهام دو شرکت را اعلام کرده با عرضه بلوک کنترلی ۵۱ درصد به ارزش پایه ۴۳۶ میلیارد تومان توسط بانک صنعت و معدن مواجه شده است. به این ترتیب مقرر شده 51 درصد از سهام "وصعنت شامل 2 میلیارد و 295 میلیون سهم به قیمت پایه هر سهم 190 تومان و به صورت 30 درصد نقد و باقی اقساط در بورس تهران واگذار شود.

در معدنی ها؛ ومعادن تعدیل قابل توجهی داد اما امروز منفی باز شد. شرکت توسعه معادن و فلزات در خصوص دلایل این تعدیل اعلام داشت: ١- تعدیل پیش بینی سود هر سهم شرکت معدنی و صنعتی چادرملو به میزان ٣۵درصد ٢- تعدیل پیش بینی سود هر سهم شرکت آهن و فولا ارفع به میزان منفی ۴٠ درصد ٣- تعدیل پیش بینی سود هر سهم شرکت معدنی و صنعتی گل گهر به میزان ٣٧ درصد لازم به توضیح می باشد که شرکتهای مجتمع فولاد خراسان و توسعه معدنی و صنعتی صبا نور در خصوص تغییرات اطلاعات پیش بینی هیچ گونه اطلاعیه ای منتشر ننموده اند و در صورت انتشار و تعدیل درآمد شرکتهای مزیور مبلغ درآمد شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات نیز به تبع آن تغییر خواهد کرد.

در پالایشگاه ها، افت قیمت نفت عرضه های سهمگینی را در این گروه رقم زد بطوریکه شتران به صف فروش نیز رسید.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید