2018-01-27_131431

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

هفته ابتدایی بهمن ماه به اتمام رسید و اغلب شرکتها گزارشات ماهانه خود را منتشر کردند. این گزارشات خصوصاً در نمادهای صادرات محور با عملکرد مناسبی همراه بود، چرا که همزمان رشد نرخ ارز و تثبیت قیمتهای جهانی را داشتیم. اما امروز بازار سهام بجز برخی تحرکات محدود در گروه سیمانی، ساختمانی و اندکی خودروسازان، در سایر نمادها و گروه ها چندان پر فروغ نبود و اغلب سهام در محدوده منفی بودند و توجه قیمتها بار دیگر به سمت برخی سهام کوچک جلب شد. به همین دلیل شاهد مثبت بودن شاخص هم وزن بودیم. این در شرایطی بود که شاخص کل به محدوده منفی وارد شده بود. با توجه به مصوبات جدید، بودجه پیشنهادی شرکتها برای سال آتی حذف شده است. مقرر شده است که به مرور گزارشات تفسیری مدیریت خلاء جزییات بودجه را پر نماید. هر چند تا به حال این گزارشات نتوانسته است دلخواه فعالان بازار باشد، اما انتظار می رود به مرور روند بهتری را شاهد باشیم. هستند هنوز برخی کرختی اخیر بازار سهام را به شروع این رویه ارتباط می دهند. اما بازگشایی سریع و انتشار مستقیم و به موقع اطلاعات شفاف سازی از مهمترین مزایای دستورالعمل جدید افشای اطلاعات می باشد که نباید آن را نادیده گرفت. ورود شاخص کل به محدوده منفی عمدتاً تحت تاثیر فشار سنگین فروش در نماد فولاد بود. فولادی که با توجه به معامله بلوکی پیش رو با حاشیه هایی مواجه شده است و روند رو به رشد آن متوقف گشته است. برگشت قیمتهای جهانی و جبران افت آنها در روزهای تعطیل هفته قبل نیز امروز نتوانست تحرکات قوی و خاصی را در سهام صادراتی رقم بزند. حتی افزایش دگر باره قیمت نفت به محدوده 70 دلار نیز مفید فایده نگردید. به نظر می رسد بازار امروز بیش از هر چیز تحت تاثیر افت قیمت دلار و تحولات ادامه دار سیاست خارجی قرار گرفته باشد. دلاری که با توجه به انتظارات شکل گرفته مبنی بر تشدید عرضه ها در ماه های پایانی سال ممکن است بار دیگر به محدوده های قبلی در سطوح 4200 تومانی بازگردد، اما فعالان ارزی ریزش بیشتری را متصور نیستند. هر چند با تثبیت همین نرخ های فعلی دلار نیز شرکتها باتحولات جدی در سودآوری مواجه خواهند بود. بنابراین با توجه به شرایط انتظار نمی‌رود بازار فردا نیز با تحرکات جدی مواجه باشد تا روز دوشنبه که بازارهای جهانی بازگشایی گردد. اما همانطور که عنوان شد بازارهای جهانی نیز با تحولاتی روبرو بودند. اعلام درآمدهای قدرتمند اینتل و سایر شرکت‌ها باعث شد شاخص‌های وال‌استریت در پایان روز جمعه رکوردزنی کند. در عین حال دلار تحت تاثیر گفته‌های اخیر وزیر خزانه‌داری آمریکا، همچنان ضعیف باقی ماند. سخنان پنج‌شنبه شب دونالد ترامپ در طرفداری از آن‌چه او دلار قدرتمند می‌نامد، یک روز پس از این که وزیر خزانه‌داری آمریکا، استیون منوچین اعلام کرد که دلار ضعیف‌تر به آمریکا در کوتاه مدت کمک خواهد کرد که موازنه‌های تجاری خود را بهبود ببخشد، نتوانست از افت دلار جلوگیری کند. این افت در حقیقت نجات بخش و حامی کومودیتی بود. منوچین در داووس به خبرنگاران گفت: «مشخصا یک دلار ضعیف تر در زمینه تجارت و فرصت های تجاری برای ما خوب تلقی می شود.» اما بعد از این سخنان، ویلبور راس، وزیر تجارت آمریکا در مصاحبه ای عنوان کرد که همکارش «از دلار ضعیف حمایت نکرده» بلکه با لحنی مجادله ای این صحبت ها را بیان کرده است. در واکنش به این سخنان، دونالد ترامپ، رئیس جمهوری آمریکا گفت که اظهارات منوچین مبنی بر حمایت از دلار ضعیف، بدون در نظر گرفتن شرایط بیان این اظهارات در نظر گرفته شده است. وی در مصاحبه با سی ان بی سی گفت: «دلار باید مبتنی بر قدرت کشور (آمریکا) باشد. در نهایت من خواهان یک دلار قوی هستم.» به اعتقاد تحلیلگران اگر افت ارزش دلار شتاب بگیرد، در آن صورت ورود سرمایه خارجی به آمریکا ممکن است به سرعت کاهش یابد و این موجب افزایش ناگهانی نرخ بهره خواهد شد که می تواند بازارها را شوکه کند. اما روند رو به رشد ذخایر مس جهانی باعث شد تا برعکس مس که بار دیگر از محدوده های مثبت، افت کرد، روی جهانی همچنان در سطوح قیمتی بالا باقی بماند و نرخ های 3481 دلار در هر تن را نیز به خود ببیند. آمار تولید ناخالص داخلی GDP آمریکا در سه ماه چهارم طی روزهای گذشته منتشر شد و نشان از رشد 2.6% اقتصادی دارد. آمار خالص سفارشات کالاهای بادوام آمریکا به استثنای بخش حمل و نقل نیز بسیار قوی بود. طی هفته گذشته ماریو دراگی نیز اعلام کرد که بانک مرکزی اروپا تارگت مشخصی برای نرخ ارز در نظر نگرفته است. وی گفت بانک مرکزی اروپا نگران تغییر احتمالی در سیاست های آمریکا است. وی همچنین اعلام کرد سرعت رشد اقتصاد ناحیه اتحادیه اروپا بیش از پیش بینی ها بوده است و شتاب رشد اقتصادی ناحیه اتحادیه اروپا اعتماد را به افزایش نرخ تورم به هدف %2 بیشتر کرده است. بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره را تغییر نداد و در بیانیه همراه نرخ بهره به خرید ماهیانه 30 میلیارد یورو دارایی ها اشاره کرد و اعلام نمود این حجم خرید خود را تا پایان ماه سپتامبر سال 2018 یا در صورت لزوم به بعد از آن ادامه خواهد داد. از ابتدای هفته گذشته تاکنون ارزش یورو در مقابل دلار آمریکا بیش از %2.5+ افزایش داشته است و این عملکرد رشد هفتگی از ماه مه 2017 به این سو بی سابقه است. در آخرین روز کاری هفته گذشته یعنی 26 ژانویه شاخص سنگ‌آهن وارداتی چین از استرالیا با كاهش 0.64 دلاری همراه شد و به 74.40 دلار CFR رسید. با تضعيف بازار آتي و نقدي فولاد در چين؛ خريد و فروش سنگ آهن در بازار نقدي كاهش يافت. به دليل كاهش حاشيه سود فولاد سازها در چين؛ تمايل به خريد سنگ آهن با خلوص پايين به خصوص سنگ آهن معادن شركت Fortescue استراليا كه به طور معمول از نوع عيار پايين است در بنادر افزايش يافته است. اگرچه مقابله چین با آلودگی هوا و محدودیت‌ها برای تولید فولاد در سال ۲۰۱۸ ادامه خواهد یافت، اما تحلیلگران می‌گویند اختلالات برای بازار فولاد ممکن است نسبت به سال میلادی گذشته که کمپین مقابله چین با آلودگی هوا، قیمت‌های فولاد را بالا برد و باعث افزایش موقتی سنگ آهن شد، محدودتر باشد. طبق یافته‌های نظرسنجی رویترز، قیمت هر تن سنگ آهن امسال به دلیل فراوانی عرضه، تقاضای کمتر از سوی چین و سود کمتر تولید فولاد، ۱۳ درصد کاهش خواهد یافت و به حدود ۶۰ دلار می‌رسد. شرکت واله که تولیدکننده شماره یک سنگ آهن در جهان است انتظار می‌رود در بین بزرگترین تولیدکنندگان سنگ آهن، بیشترین افزایش تولید را در سال ۲۰۱۸ داشته باشد و تولید سنگ آهن از معدن "اس ۱۱ دی" این شرکت در برزیل از ۳۶۵ میلیون تن به ۳۹۰ میلیون تن افزایش خواهد یافت. طی هفته گذشته نرخ های متانول و اره نیز افزایشی بود و به ترتیب به 410 و 253 دلار در هر تن رسیدند. قیمت هر بشکه نفت برنت در پایان معاملات دیروز با ۱۰ سنت، معادل ۰.۱ درصد افزایش به ۷۰ دلار و ۵۲ سنت رسید. تاثیر افت شاخص دلار در تثبیت نرخ های نفت غیر قابل اغماض است. در شرایط فعلی کاهش ارزش دلار موجب افزایش احتمال باقی ماندن نفت برنت در بالای 70 دلار برای مدتی طولانی تر می شود. اما در بخش عرضه در بخش عرضه، انتظار می رود تولید نفت آمریکا در طی چند روز آینده از مرز 10 میلیون بشکه عبور کند. شرکت خدمات انرژی بیکر هیوز آمریکا اعلام کرد شرکت‌های حفاری شمار دکل‌های حفاری نفت را در هفته منتهی به 26 ژانویه 2018 دوازده حلقه افزایش داده و از 747 به 759 حلقه رسانده است. اما در بازار داخلی دیگر با چه تحولاتی روبرو بودیم؟ در گروه رایانه؛ الزام بانک مرکزی مبنی بر حذف USSD به دلیل ناامنی آن، توجه ها را به سمت شرکتهایی که نرم افزار قوی پرداخت دارند بیشتر کرده بود. با توجه نقش مهمی که USSD در صنعت پرداخت داشت، در ابتدا تصور این است که حذف بستر پرداخت USSD شرکتهای حوزه پرداخت را با چالش مواجه می کند، اما اثرات این اتفاق به هیچ وجه مشخص نیست. بنابراین مثبت بودن آپ در معاملات امروز را می توان از این منظر نیز بررسی کرد. هر چند حجم معاملات گروه رایانه امروز به طور کلی بالا نبود. در گروه پتروشیمی؛ که امروز پر عرضه بودند، شفن در گزارش ده ماهه 9.894.173 میلیون ریال فروش داشته است، که معادل پوشش 88 درصدی است. نرخ فروش ریالی هر تن متانول در دی ماه 17.406.307 ریال اعلام شده است که با توجه به میانگین قیمت دلار در دی ماه (42.900 ریال)، قیمت فروش متانول 405 دلار است. در گروه داروئی؛ کاسپین اعلام کرده است: افزایش تولید شرکت در 9 ماهه سال 1396 نسبت به بودجه پیش بینی شده و همچنین افزایش طول دوره وصول مطالبات، شرکت ناگزیر به دریافت تسهیلات بیشتر و به تبع آن متحمل شدن هزینه مالی بیشتر به میزان 14 درصد تا انتهای سال میگردد مضافا دلیل کاهش هزینه های فروش اداری و عمومی عمدتا بابت کسر هزینه های تخفیفات از مبلغ فروش ناخالص بنا به دستورالعمل سازمان حسابرسی می باشد. این در شرایطی است که سرمایه گذاران این نماد انتظار تعدیل مثبت از آن داشتند. شرکت در گزارش ماهانه 91% پوشش داده است. به همین دلیل نماد در محدوده مثبت بازگشایی شد. در هلدینگها؛ شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی اعلام داشت: تعداد 1 میلیارد سهم از سهام شرکت پتروشیمی شازند جهت وام دریافتی شرکت صنعتی و معدنی توسعه ملی از بانک رفاه کارگران به نفع بانک مذکور مورد توثیق قرار گرفته است. با این شفاف سازی نماد بسته شد. اخیراً وبانک خبر از فروش گسترده دارائی داده بود. وامید نیز با توجه به تعدیل گل گهر امروز مورد توجه بود. در گروه فلزات؛ شرکت ذوب آهن اصفهان در ١٠ ماهه منتهی به دی ٩۶، ۶٠ درصد از مقدار تولید و ٨٢ درصد از مقدار فروش بودجه شده را محقق کرد. این میزان تولید و فروش ٣٢۵١ میلیارد تومان درآمد به همراه داشته که معادل ٧٣ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده می باشد. در این گزارش شاهد افزایش نرخ محصولات ذوب آهن در دی ماه نسبت به میانگین ١٠ ماهه هستیم. در این گروه آگهی عرضه بلوکی ١.٧ درصدی سهام فولاد مبارکه از سوی صدر تامین بار دیگر منتشر شد. بدین ترتیب، این بلوک که برای بار اول ٣١٠ تومان قیمت گذاری شده بود با کاهش ١٠ تومانی قیمت پایه هر سهم ٣٠٠ تومان قیمت گذاری شده است.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید