2018-01-22_135344

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

امروز، برخلاف جو منفی روز گذشته، با فروکش کردن هیجانات، شاهد برگشت بازار و معاملات مثبت و متعادلی بودیم. بی شک با رشد نرخ ارز، بار اصلی رشد بازار را امروز بر دوش سهام موسوم به صادراتی بود. خصوصاً اینکه بازگشایی قیمتهای جهانی در محدوده های مثبت نیز به عاملی مضاعف در جهت بهبود روند معاملاتی نقش مهمی ایفا نمود. بنابراین طیفی از سهام در صنایع معدنی، فلزات اساسی، پتروشیمی و پالایشگاهی در محدوده مثبت معامله شدند. مهلت قانونی ارسال گزارشات 9 ماهه به پایان رسید. به جز برخی صنایع و گروه ها نظیر خودروسازان، قطعه سازان، داروسازان و ... که اخیراً افزایش نرخ ارز با افزایش بهای تمام شده، کاهش حاشیه سود و یا افزایش زیان مواجه بودند، سایر صنایع و گروه ها گزارشات نسبتاً مطلوبی را عمدتاً با تعدیل مثبت انتشار دادند که حتی فراتر از انتظارات بود. اینک با شروع بهمن ماه، بازار سهام در انتظار گزارشات ماهانه (دی ماه) است که تجزیه و تحلیل بهتر و دقیقتری از روند سودآوری این شرکتها به دست آورد. اما همانطور که عنوان شد رشد عجیب نرخ ارز در این روزها تعجب همگان را برانگیخته است. طی روزهای گذشته از مهمترین دلایل رشد نرخ ارز صحبت شد و عوامل مختلفی در این زمینه بیان گردید. روز گذشته در گزارش اشپیگل به نقل از دیپلمات‌هایی از بروکسل گفته شد که آلمان با همکاری انگلستان و فرانسه برای وضع تحریم‌های جدید فشار می‌آورند تا به ایالات متحده نشان دهند که متحدین اروپایی آنها انتقادهای ترامپ در مورد ایران را جدی گرفته‌اند. با توجه به عدم تایید این خبر تا امروز، آن را به صورت گمانه خبرگزاری ها نقل کردیم. اما امروز رویترز نیز در گزارشی نوشت که اتحادیه اروپا احتمالا برای راضی کردن ترامپ به ماندن در توافق هسته‌ای، در زمینه برنامه موشکی و فعالیت‌های منطقه‌ای به ایران فشار خواهد آورد. امروز همچنین وزیر خارجه فرانسه در مصاحبه با لوفیگارو گفت: "با ایران در خصوص مسئله موشک‌های بالستیک و مسائل منطقه‌ای مذاکراتی داشته‌ایم." بنابراین هر چند انستیتوی مالیه بین المللی وابسته به بانک جهانی اعلام کرد شانس زنده ماندن برجام در دوران ریاست جمهوری ترامپ ۵۷ درصد است. اما اگر این مذاکراتی که وزیر امور خارجه فرانسه از آن یاد کرده است به سرانجام برسد و صحت داشته باشد، بی شک می توان شانس زنده ماندن برجام بسیار بالاتر ارزیابی کرد. خصوصاً اینکه برخی منابع اصوگرایان نیز این مذاکرات را به صورت غیررسمی تایید کرده اند. پس می توان یک عامل اصلی افزایش افسارگسیخته نرخ ارز را به شرایط سیاسی ارتباط داد. شرایطی که به نظر می رسد بانک مرکزی نیز در خفا، تا حدی از آن خشنود است و امروز شروع به عرضه سنگین دلار در بازار نمود. هر چند در ظاهر ابراز نارضایتی می کند! در همین زمینه امروز، رئیس کل بانک مرکزی گفت: "قیمت ارز طی روزهای آینده قطعاً کاهش می یابد و به مردم توصیه می شود تا برای سرمایه گذاری، دلار نخرند. قیمت نفت افزایش پیدا کرده و درآمدهای ارزی نیز هم اکنون بالا رفته و در وضعیت مناسبی قرار دارد؛ بنابراین جای هیچ گونه نگرانی در بازار ارز وجود ندارد و قطعاً طی روزهای آینده نرخ ارز کاهش خواهد یافت." با اینکه این اظهارات اندکی فضا را متعادل کرد و قرار است امشب نیز رئیس جمهور با مردم سخن بگوید اما مشاهدات میدانی از فعالان این بازار نشان می دهد که تمایل بازار به سمت خرید ارز تا فروش آن می باشد. هنوز برخی معتقدند که ممکن است پس از مصاحبه تلویزیونی رئیس جمهور نرخ ها اندکی کاهش یابد و حتی سطوح زیر 4400 تومان را نیز به خود ببنید. این فعالان برخلاف نظر صرافان، نزدیک شدن به ماه پایانی سال و نیاز بازار به ریال را دلیل اصلی کاهش احتمالی نرخ ارز می دانند، از طرفی معتقدند که ارز پتروشیمی ها نیز همانند سالهای قبل در ماه های پایانی سال به بازار خواهد آمد؛ اما به نظر می رسد با توجه به وضعیت بازار، انتظار می رود سطوح جدید ارزی به سرعت پذیرفته شود و کاهش ها مقطعی باشد. با تثبیت نرخ ها به تدریج شاهد تعدیلی دگر باره در گزارشات آتی شرکتها خواهیم بود. البته حفظ نرخ های جهانی یک شرط اساسی برای این اتفاق است. هر چند بازار به شدت می تواند از افزایش ریسک های سیتماتیک نیز ضربه ببیند. بنابراین ممکن است در مقطعی حتی نرخ ارز رشدی باشد، اما با افزایش ریسک های سیستماتیک نظیر خروج آمریکا از برجام، بازار اهمیتی به آن ندهد. اما بازارهای جهانی با چه اتفاقاتی همراه بود. امروز و با تضعیف شاخص دلار، شاهد افزایش قیمت محدود کومودیتی در بازارهای آسیایی و اروپایی بودیم. هر چند برخی از نرخ ها حتی کاهشی نیز بودند. تعطیلی دولت نقش مهمی در این نوسانات داشت. منابع مالی مورد نیاز نهادهای فدرال دولت آمریکا در نیمه شب جمعه به اتمام رسید و به دلیل اختلافات موجود میان دونالد ترامپ و دموکرات ها بر سر موضوع مهاجرت، متمم بودجه جدیدی نتوانسته به تصویب برسد. رهبران جمهوری خواه و دموکرات سنای امریکا روز یکشنبه با برگزاری نشستی اضطراری تلاش کردند بن بست به وجود آمده را بشکنند و جلوی تداوم تعطیلی دولت را بگیرند، اما مشخص نیست که آیا می توانند تا ابتدای هفته کاری با رسیدن به توافقی، زمینه بازگشایی دولت را فراهم کنند یا نه. جان کورنین، سناتور جمهوری خواه روز یکشنبه پیش بینی کرد که دولت آمریکا روز دوشنبه نیز تعطیل باقی بماند. حزب سوسیال دموکرات آلمان پس از چند ماه بن بست سیاسی با آغاز رسمی مذاکرات با محافظه‌کاران این کشور برای تشکیل دولت ائتلافی موافقت کرد. با اعلام این خبر نیز یورو بار دیگر تقویت شد. اما امروز 22 ژانویه شاخص سنگ آهن وارداتی چین از استرالیا با کاهش 0.14 دلاری همراه شد و به 76.61 دلارCFR رسید. سنگ آهن معاملاتی تحویل ماه می در بورس دالیان با کاهش 3 يوان نسبت به روز قبل به 540.5 يوان معادل 84 دلار رسید. امروز بازار سنگ آهن چندان فعال نبود. بیلت تانگشان در روزهای شنبه و یک شنبه 50 یوان افزایش یافت که باعث القای جو افزایشی به بازار میلگرد و تحریک تمایل به خرید مشریان گردید. البته امروز قیمت بیلت نوسانی بود و پس از یک افزایش در صبح، عصر امروز کاهشی گردید. در بازار صادراتی قیمت میلگرد با کاهش 4.25 دلار نسبت به روز قبل به 556.25 دلارFOB رسید. به گفته یکی از تجار برخی از مصرف کننده های نهایی خرید خود را افزایش داده اند اما به واسطه افزایش موجودی انبارها قیمتها همچنان تحت فشارقرار دارد. قیمت کلاف نیز افزایشی بود. به گفته کارشناسان به دلیل جهش قیمتی که در بازار میلگرد اتفاق افتاد، قیمت کلاف گرم با افزایش همراه شد. در بورس شانگهاي معاملات تحویل ماه می با 25 یوان کاهش نسبت به روز قبل به 3898 یوان رسید. شاخص کلاف گرم صادراتی چین امروز با افزایش 3.99 دلارنسبت به روز قبل به 572.58 دلار FOB رسید. بر اساس اخرين داده هاي اخذ شده از World Steel Association ميزان كل توليد فولاد خام در كاخانه هاي فولاد سازي ٦٦ كشور جهان، در دوره زماني ١٢ ماهه اول سال (Jan-Dec2017) به ميزان ١٦٧٥ ميليون تن ثبت گرديده كه در مقايسه با ميزان ١٥٨٧ ميليون تني توليد فولاد خام در مدت مشابه آن در سال ٢٠١٦ به ميزان ٥/٥٪‏ درصد افزايش يافته است. همچنین بر اساس آخرين گزارش اخذ شده از World Steel Association ميزان كل توليد فولاد خام در كشور چين، در دوره زماني يكساله (Jan-Dec2017) به ميزان 831.73 ميليون تن ثبت گرديده كه در مقايسه با ميزان 786.77 ميليون تني توليد فولاد خام در مدت مشابه آن در سال ٢٠١٦ به ميزان 5.7 ٪‏ درصد افزايش يافته است. بنا به داده‌های منتشر شده توسط گروه بین المللی مطالعات سرب و روی (ILZSG)، بازارهای جهانی شمش سرب و روی در 11 ماه اول سال 2017 شاهد کسری قابل توجهی بودند. تنها در ماه نوامبر بازار جهانی شمش روی شاهد کسری 80،100 تنی بوده است که رشد 2 برابری کسری نسبت به نوامبر 2016 را نشان می‌دهد. این کسری عرضه در فلز روی منجر شده تا قیمت روی به صورت تحویل سه ماهه در بورس فلزات لندن شاهد رشد 25.3 درصدی ظرف سال گذشته باشد. امروز قیمت نفت نیز تحت فشار بود. این قیمتها در شرایطی رخ داد که کشورهای تولید کننده نفت توافق کردند تا پایان سال 2018 توافق کاهش تولید نفت را ادامه دهند و نسبت به همکاری پس از آن ابراز آمادگی کردند و روسیه نیز حتی پس از توافق با اوپک همکاری می‌کند. اما بازار امروز با چه اتفاقاتی همراه بود؟

در خودروسازان؛ امروز روند معاملاتی بهتری را شاهد بودیم. سایپا که اخیراً با گزارش نامناسبی همراه بود، در ١٠ ماهه منتهی به دی ٩۶، ٨٨ درصد از مقدار تولید و ٨٠ درصد از مقدار فروش بودجه شده را محقق کرد. این میزان تولید و فروش ٨٧٣٨ میلیارد تومان درآمد به همراه داشته که معادل ٧۵ درصد مبلغ فروش پیش بینی شده می باشد.

در کانی غیر فلزی؛ کخاک از تعدیل مثبت ١۶ درصدی پیش بینی سال مالی منتهی به ١٣٩۶/١٢/٢٩ براساس عملکرد واقعی دوره منتهی به ١٣٩۶/٠٩/٣٠ به علت تغییر ٢٢ درصدی در مقدار و ١٣ درصدی در مبلغ فروش و هم چنین تغییر در هزینه های عمومی و اداری به دلیل افزایش هزینه کرایه حمل با توجه به افزایش تناژ محصولات صادراتی خبر داد. در این گروه کفرا نیز از تعدیل مثبت خبر داد. کفرا اعلام داشت: بدلیل افزایش فروش شرکت در سه ماهه سوم سال١٣٩۶ نسبت به بودجه پیش بینی شده و همچنین برآورد عملکرد ماه های آتی بر مبنای اطلاعات عملکردی، رشد سود خالص نسبت به پیش بینی سال مالی منتهی به ٢٩/١٢/٩۶ برابر ٣٧درصدخواهد بود. این افزایش عمدتاً ناشی از بهبود جذب سفارشات و افزایش تولید و فروش آجرها، کاهش بهای تمام شده، ترکیب مناسب جذب سفارشات با ارزش افزوده بالاتر و مدیریت کاهش مصرف انرژی می باشد که منجر به افزایش سود خالص هر سهم از مبلغ ۴۴٢ ریال به مبلغ ۶٠٧ ریال خواهد بود.

در گروه رایانه و ارتباطات؛ های وب گزارش تفسیری مدیریت خود را منتشر کرد. شرکت اعلام کرد در صورت انعقاد و نهایی شدن خرید پارس آنلاین اثرات آن در سود سال 96 لحاظ می شود و بعد از مخابرات بیشترین سهم بازار را از آن خود خواهد کرد از مزیت های پارس آنلاین برای های وب معافیت مالیاتی است و به اعتقاد شرکت از محل خرید این شرکت حدود 20 تومان به سود سال جاری میتواند افزوده شود. های وب در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩۶ برای هر سهم ٢٨۶ ریال سود محقق کرد که معادل ۶٧ درصد رقم سود پیش بینی شده در آخرین بودجه شرکت می باشد. های وب در مدت مشابه سال قبل ١۵٨ ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده بود. افزایش ٨١ درصدی سود در سال ٩۶ نسبت به سال قبل را می توان ناشی از رشد ٧٣ درصدی درآمدهای عملیاتی دانست. همچنین تجارت الکترونیک پارسیان از عدم تاثیر افزایش سرمایه بر بودجه شرکت گفت.

در پالایشگاه ها؛ طبق معمول پالایش نفت شیراز از عدم امکان تهیه صورت های مالی خود گفت. اغلب پالایشگاه ها مشابه چنین شفاف سازی را منتشر کردند.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید