2018-01-20_131328

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

بازار سهام امروز تلاش بسیار زیادی در جهت تداوم رشد داشت، اما عرضه ها بخصوص از نیمه های وقت شدت گرفت و باعث شد تا طیفی از نمادها در تمایم صنایع از جمله فلزات اساسی، پالایشگاه ها و ... به محدوده منفی وارد شوند. امروز معدنی ها، خودروسازان و بقیه نمادها نیز متعادل و متمایل به منفی کار خود را به اتمام رساندند. بنابراین انتظار می رود فردا بازار، باز هم با عرضه مواجه باشد. تشدید عرضه ها در صنایع کومودیتی محور، در بازار امروز در شرایطی رخ داد که همچنان شاهد رشد نرخ ارز در بازار آزاد هستیم. در چنین شرایطی، رئیس‌کل بانک مرکزی در توییتی هشدار داد که افزایش نرخ ارز پایدار نیست و پیش‌بینی کرد که براساس روند هر ساله قیمت دلار در ماه‌های بهمن و اسفند در مسیر کاهشی قرار می‌گیرد. در کنار این سیگنال، روز پنج‌شنبه به‌طور عملی نیز میزان عرضه بانک بالا رفت و آنها اقدام به عرضه ارز در بسته‌های ۵۰ هزار تایی کردند که نقش مهمی در توقف روند دلار داشت. اما دلار بی اعتنا به این اتفاقات و با احتمال اینکه آمریکا بهار آینده از برجام خروج خواهد کرد وزنی به این متغیرهای کاهشی نداد و امروز نیز رشدی بود. صراف‌ها علت اصلی گرانی دلار را کمبود ارز در بازار اعلام کرده و مدعی هستند بانک مرکزی امروز هم نه نرخ اعلام کرد نه ارزی به صرافی‌ها داد. اما برخی شواهد بر عرضه دیرهنگام ارز، امروز توسط بانک حکایت دارد. اما در بورس تهران از طرفی گزارشات عملکرد 9 ماهه شرکتها نیز به سرعت در حال انتشار است و اغلب با تعدیل مواجه بوده است. هر چند برخی از این گزارشات انتظارات را برآورده نکرده است اما به حداقل‌ها پاسخ داده‌اند. بنابراین یک دلیل عمده تشدید عرضه ها در بازار امروز می تواند کم تحرکی حقوقی ها ارزیابی گردد. از طرفی بسیاری از این گزارشها در قیمت سهام لحاظ شده است و به اصطلاح توسط سرمایه گذاران پیش خور شده است. قیمتهای جهانی بجز فلز روی، نیز طی روزهای پایانی هفته گذشته رشد آنچنانی نداشته اند و حتی برخی با کاهش نیز مواجه بودند. لذا بازار با عوامل افزایشی همه جانبه ای همراه نبود.

طبق معمول بازارهای جهانی هفته ای پر خبر را به پایان رساند. در حالی که طی دو روز کاری گذشته تغییرات قابل ملاحظه ای در شاخص دلار رخ نداد، پنج‌ شنبه گذشته شاهد انتشار شاخص های اقتصادی اثرگذار و مهمی از اقتصاد چین بودیم که باعث جان گرفتن دوباره کومودیتی گشت. بنابر این گزارش در سال 2017 رشد اقتصادي چين با رسيدن به 6.9 درصد بسيار بالاتر از 6.5 درصد پيش بيني شده توسط دولت و بيشتر از 6.7 درصد رشد سال 2016 قرار گرفت. تولید صنعتی در چین ماه گذشته میلادی درمقیاس سالانه 6.2 درصد رشد کرده که نسبت به پیش بینی ها بالاتر است. همچنین سرمایه گذاری ثابت، سال پیش نسبت به سال قبل از آن 7.2 درصد افزایش یافته است. ماه گذشته میلادی خرده فروشی در چین 9.4 درصد رشد کرده در حالیکه پیش بینی شده بود 10.1 درصد رشد کند. به گزارش متال بولتن؛ رشد صادرات، افزايش نقطه به نقطه 0.6 واحدي در توليد صنعتي و به طور خاص فولاد، سرمايه گذاري بالا و افزايش مصرف كه 58.8 درصد توليد ناخالص داخلي را به خود اختصاص داد از جمله دلايل آن است. تحليل گران معتقدند تقاضاي املاك در سال 2018 همچنان بالا خواهد بود و اقدام خاصي براي محدود كردن اين بخش در برنامه هاي دولت وجود ندارد؛ اما معتقدند که ريسكهاي مالي در چين افزايش مي يابد و باعث فشار بر رشد اقتصادي خواهد شد. چين در هدف گذاري سال 2018 قصد دارد به رشد 6.5 درصدي در توليد ناخالص داخلي دست يابد. در 19 ژانویه شاخص سنگ آهن وارداتی چین از استرالیا با افزايش 1.88 دلاری همراه شد و به 76.75 دلار CFR رسید. سنگ آهن معاملاتی تحویل ماه می در بورس دالیان نیز با افزايش 6.5 يوان نسبت به روز قبل به 543.5 يوان معادل 85 دلار رسید. تحلیلگران بازارهای جهانی افزايش قيمت سنگ آهن و فولاد را به افزايش خريد براي تكميل ذخاير انبارها قبل از تعطيلات سال نوي چيني ها در أواسط فوريه مرتبط مي دانند. قیمت میلگرد نیز افزایشی بود. هر چند قیمتها در غرب و شرق چین روندهای متفاوتی را طی کرد، اما قیمت میلگرد صادراتی افزایشی بود و به 560.5 دلارFOB رسید. قیمت بیلت نیز اندکی افزایش یافت. ذخاير بيلت تانگشان به 400,000 تن رسيده است. روند موجودي بيلت افزايشي بوده است. بیلت صادراتی چین هفته گذشته به 515 دلار هر تن فوب رسید که 10 دلار افت هفتگی داشت. قیمت کلاف نیز نوسانی بود و قیمتها متمایل به منفی بودند، اما قیمت کلاف صادراتی افزایشی بود و به 568.59 دلار FOB رسید. وزارت محيط زيست چين ديروز 19 ژانويه در بيانيه اي اعلام نموده كه قصد دارد تا تلاش خود براي كنترل و كاهش ذرات آلاينده را در شهرهاي پكن، تيانجين و محدوده اطراف اين شهرها افزايش دهد. اين تلاش شامل وضع محدوديت هايي براي حداكثر ميزان انتشار مواد آلاينده توسط كارخانجات خواهد بود. انتظار بر اين است كه واكنش بازار در هفته جاري به اين قانون با افزايش مجدد بهاي فولاد همراه شود. قیمت متانولی کاهشی بود و به محدوده زیر 400 دلار در هر تن رسید. قیمت اوره نیز با اندکی کاهش در سطوح 250 دلار در هر تن ثابت ماند. قیمت نفت نیز کاهشی بود. در همین زمینه رویترز نوشت؛ در حالی نگرانی ها از رشد تولید نفت آمریکا بر بازار سایه افکنده، قیمت نفت روز جمعه کاهش داشت و نوار رشد قیمت 4 هفته گذشته را پاره کرد. در مجموع معاملات هفتگی نفت برنت 1.8 درصد و نفت آمریکا 1.5 درصد افت قیمت هفتگی را تجربه کردند. تعداد سکوهای حفاری نفتی در آمریکا که یک شاخص مهم برای ارزیابی میزان تولید آینده نفت در این کشور است این هفته 5 مورد کاهش داشت اما در رقم 747 سکو همچنان بسیار بالاتر از تعداد 551 سکویی است که یک سال پیش در حال فعالیت بود. موسسه نفت آمریکا (API) که بزرگترین انجمن تجاری نفت و گاز طبیعی آمریکایی می‌باشد، در آخرین گزارش هفتگی خود اعلام کرد که موجودی ذخایر آن در هفته منتهی به 12 ژانویه 2018 به میزان 5.121- میلیون بشکه کاهش داشته است و این در حالی است که قبلا پیش بینی می شد از رقم قبلی 11.190- میلیون بشکه به میزان 3.600- میلیون بشکه کاهش یابد؛ اما بر اساس آمارهای دولتی، میزان تولید نفت آمریکا در هفته گذشته با حدود 300 هزار بشکه افزایشی به 9.75 میلیون بشکه در روز رسید. آژانس بین المللی انرژی در گزارش ماهیانه خود اعلام کرد میزان ذخایر نفتی جهان به مدد کاهش تولید اوپک، رشد قوی تقاضا و افت شدید تولید نفت ونزوئلا کاهش قابل توجهی را شاهد بوده است. اما این نهاد بین المللی هشدار داده که رشد سریع تولید نفت آمریکا می تواند روند برقراری توازن در بازار را تهدید کند. آژانس بین‌المللی انرژی اعلام کرد انتظار دارد به زودی تولید نفت آمریکا از ۱۰ میلیون بشکه در روز عبور کند و از غول اوپک، عربستان سعودی و رقیب آن روسیه، در میزان تولید پیشی بگیرد. نهایتاً اینکه درحالی که دموکرات‌ها و جمهوری‌خواهان سنا نتوانستند به یک توافق دقیقه آخری برای تامین بودجه فعالیت‌های دولتی دست پیدا کنند، دولت فدرال آمریکا رسما از نیمه شب جمعه به وقت آمریکا تعطیل شد. در تعطیلی دولت، کارکنان غیرضروری دولت به مرخصی اجباری فرستاده می‌شوند و یا موقتا به صورت بدون پرداخت تعلیق می‌شوند. کارکنانی که ضروری هستند، شامل آنهایی که با ایمنی عمومی و امنیت ملی سروکار دارند، به کار خود ادامه می‌دهند. چنین اتفاقی در دولت اوباما نیز رخ داد. بعید است این اتفاق تاثیر به سزایی در شاخص دلار ایفا نماید؛ چرا که بالاخره با رایزنی های گسترده این موضوع حل خواهد شد.

بازار داخلی با چه اتفاقات دیگری همراه بود؟

در گروه فلزات؛ زمان و شرایط عرضه بلوک ۱.۷ درصدی فولاد مبارکه توسط شستا اعلام شد. هر چند امروز به طور کلی جو فلزات منفی بود، اما برخی معاملات منفی فولاد را امروز به قیمت پایه این بلوک که در محدود 310 تومان است نسبت دادند. بنابراین سیاست کنترلی سهام تا روز معامله به ذهن متبادر می گردد. برخی شایعات از خرید این بلوک توسط گروه مالی ملت به گوش می رسد. برخی دیگر نیز عنوان کردند که در ازای تسویه وامهای مجموعه تامین اجتماعی به بانک رفاه واگذار خواهد شد. از طرفی فولاد مبارکه اصفهان در دوره 9 ماهه به ازای هر سهم 491 ریال سود محقق کرده که در واقع 90 درصد از بودجه 546 ریالی را پوشش داده است. فخوز در 9 ماهه با تحقق سود 735 ریالی 90 درصد از بودجه خود را محقق و نسبت به دوره مشابه سال قبل از رشد 140 درصدی برخوردار بوده است. فخوز در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩۶ با عملکردی مطلوب برای هر سهم ٧٣۵ ریال سود محقق کرد که ٩١ درصد رقم سود پیش بینی شده در آخرین بودجه شرکت را پوشش می دهد. فخوز در مدت مشابه سال قبل ٣٠۶ ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده بود. افزایش ٣۵ درصدی درآمدهای عملیاتی و ۵٨١ درصدی سایر درآمدهای عملیاتی را می توان از جمله دلایل اصلی رشد ١۴٠ درصدی سود در ٩ ماهه ٩۶ نسبت به ٩ ماهه ٩۵ دانست. سرب و روی کاران که تحت تاثیر افزایش قیمت روی جهانی معاملات بهتری را داشتند با گزارشاتی نیز همراه شدند. کالسیمین در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩۶ برای هر سهم ٧٣٨ ریال سود محقق کرد که معادل ٧١ درصد رقم سود پیش بینی شده در آخرین بودجه شرکت می باشد. فاسمین در مدت مشابه سال قبل ٣٢٩ ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده بود. افزایش ١٢۴ درصدی سود در سال ٩۶ نسبت به سال قبل را می توان ناشی از رشد ٨١ درصدی درآمدهای عملیاتی و افزایش در سایر درآمدهای غیر عملیاتی دانست. فرآور در دوره 9 ماهه منتهی به 96/09/30 به ازای هر سهم 1,827 ریال سود محقق کرده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل 144% رشد داشته است. بودجه سال جاری این شرکت 2110 ریال می باشد که در 9 ما 87 درصد از آن را پوشش داده است. کروی در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩۶ برای هر سهم ١۴٧ ریال سود شناسایی کرد که معادل ٣٢ درصد سود پیش بینی شده این شرکت می باشد. کروی در مدت مشابه سال قبل برای هر سهم ۵۵ ریال سود شناسایی کرده بود. علت اصلی افزایش سود سال ٩۶ نسبت به مدت مشابه قبل را می توان ناشی از رشد درآمد سود تضمین شده دانست. ملی سرب و روی ایران در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩۶ برای هر سهم ١١٣ ریال سود محقق کرد که معادل ٧٧ درصد رقم سود پیش بینی شده در آخرین بودجه شرکت می باشد. فسرب در مدت مشابه سال قبل ٢٨ ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده بود. افزایش ٣٠۴ درصدی سود در سال ٩۶ نسبت به سال قبل را می توان ناشی از کاهش در هزینه های عمومی و اداری و شناسایی۵۵ میلیارد ریال سایر درآمدهای عملیاتی دانست.

در خودروسازان؛ داد و ستدها، عمدتاً منفی و متعادل بود. زمان قطعی عرضه بلوک ۱۵.۸۵ درصدی ایران خودرو توسط سرمایه گذاری سمند و نگار نصر مشخص شد و یک مقام مسئول از آمادگی سه خریدار و رقابت برای خرید این بلوک خبر داد. بنابراین امروز خودرو و خگستر به صف خرید نیز رسیدند. اما این صفوف به سرعت عرضه شد. قبلاً درباره این بلوک و شرایط آن صحبت شده بود. در این زمینه گفته می شود که کنسرسیومی از قطعه سازان احتمالاً در طرف خرید حضور داشته باشد. قبلاً عنوان شد که کروز خریدار اصلی است، اما به دلیل مخالفت شورای رقابت این بلوک به تعویق افتاد. پس از انجام معامله خگستر و خودرو با تعدیل سود غیرعملیاتی مواجه خواهند شد. اما به دلیل اینکه این سود یک بار است، معمولاً توسط بازار P/E چندانی نمی گیرد. خکاوه در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩۶ برای هر سهم ۵١٠ ریال زیان محقق کرد؛ این در حالی است که این شرکت برای سال مالی ١٣٩۶ خود ١۶۵ ریال زیان شناسایی نموده است. خکاوه در مدت مشابه سال قبل ۶۵٢ ریال زیان شناسایی نموده است که علت اصلی افت٢٢ درصدی زیان در سال جاری نسبت به مدت مشابه قبل را می توان در رشد ٨٣ درصدی درآمدهای عملیاتی دانست.

در گروه رایانه؛ امروز اوضاع چندان مثبت نبود و تنها مرقام به صف خرید رسید. برخی اوضاع نامناسب معاملاتی را عمدتاً به گزارش نه چندان مناسب رکیش ارتباط دادند. در این گروه سیستم امروز تعدیل داد. شرکت اعلام کرد با توجه به پیشبرد مذاکرات و احتمال تحقق فروش های در دست و ۴ پروژه‌ی بزرگ تا پایان سال جاری، افزایش حدود ٩ درصد در سود هر سهم نسبت به آخرین بودجه پیش بینی شده از ۶٢٨ ریال به ۶٨۶ ریال برآورد می شود.

در گروه غذایی؛ شرکت صنعتی بهشهر اعلام داشت در نظر دارد شش دانگ دو قطعه زمین را از طریق مزایده عمومی به فروش برساند. با این شفاف سازی متوقف شد.

در گروه حمل و نقل حریل پس از معاملاتی پرحجم به صف خرید رسید. عنوان شد بر اساس مذاکرات صورت گرفته بین حریل و وزارت صنعت، مجوز واردات واگن‌های لبه بلند تا پایان سال برای شرکت ریل پرداز سیر صادر می‌شود و این واگن‌ها وارد کشور خواهند شد.

در گروه پتروشیمی؛ توضيحات خراسان در خصوص راي ديوان عدالت اداري مربوط به نرخ فروش اوره به دولت منتشر گردید. خراسان تایید کرده است 31 مرداد این رای ابلاغ را گرفته اما اجرای آن را با ابهاماتی همراه دانسته است که باید دید دولت چه خواهد کرد. پتروشیمی شیراز در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩۶ برای هر سهم ٢۵٩ ریال زیان محقق کرد. این در حالی است که در اخرین بودجه برای هر سهم خود ٢٩ ریال سود پیش بینی کرده بود. این شرکت در مدت مشابه سال قبل ١٩٧ ریال زیان برای هر سهم شناسایی کرده بود. علت اصلی افزایش ٣١ درصدی زیان در سال ٩۶ نسبت به سال ٩۵ را می توان در افزایش ١١۶ درصدی هزینه های مالی جست و جو کرد.

در گروه داروئی دسینا؛ از تعدیل منفی رونمایی کرد. شرکت اعلام داشت :"بودجه فروش مصوب سال ١٣٩۶ که به مبلغ ۶٢٠ر۴١۴ر٢ میلیون ریال است ، با توجه به گزارش سود زیان ٩ ماهه که فروش به مبلغ ٢۴۵ر۵۶۶ر١ میلیون ریال میباشد ۶۵% پوشش داده شده و برآورد میگزدد این بودجه حاصل نگردد . لذا بودجه فروش قابل پیش بینی به مبلغ ۶۴۶ر١٩۵ر٢ میلیون ریال (٩% تعدیل) و سود پایان سال از مبلغ ٧۴۶ر٩٢٨ میلیون ریال به مبلغ ٣۴۵ر٨۴۵ میلیون ریال تعدیل میگردد ."

در گروه کشاورزی؛ زگلدشت 18% تعدیل مثبت داد و متوقف گردید. این تعدیل به دلیل افزایش ناشی از افزایش در میانگین نرخ فروش شیر و افزایش مقدار تولید و فروش شیر بوده است.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید