2017-10-09_141636

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

پس از آنکه گمانه ها نسبت به تغییر احتمالی روش ترامپ در قبال برجام تقویت شد و در خروجی رسانه ها قرار گرفت، امروز بازار سهام هم تغییر رویه داد و شاهد بازاری متعادل بودیم و از شدت عرضه ها به طور محسوسی کاسته شده بود. بنابراین اغلب گروه های بازار بخصوص گروه خودروئی، فلزات اساسی، پتروشیمی و پالایشگاهی با افزایش تقاضا مواجه شدند. در مهمترین اخبار سیاست خارجی بلومبرگ به نقل از سه مقام آمریکایی نوشت: "ترامپ با کمک تیم امنیت ملی خود راهبرد جدیدی را برای مقابله با برنامه هسته‌ای ایران در نظر گرفته است که نیازمند خروج از برجام نیست. به گفته این سه منبع، بر اساس این راهبرد جدید، ترامپ فعلا از توافق هسته‌ای ایران خارج نمی‌شود اما از کنگره می‌خواهد که قوانین خود را برای نظارت بر پایبندی ایران به این توافق سخت‌تر کند." امروز موگرینی نیز گفته است: "توافق هسته ای ايران را حفظ خواهيم کرد." همچنین یک شبکه آمریکایی نیز گزارش کرد: "در صورتیکه دونالد ترامپ پایبندی ایران به برجام را تأیید نکند، کاخ سفید به کنگره فشار می‌آورد تا وضع تحریم ها علیه ایران را به تعویق اندازند." امروز کشورهای آلمان، بریتانیا و فرانسه نیز از ایالات متحده خواستند تا از توافق هسته‌ای با ایران خارج نشود. هر چند به طور کلی اخبار منتشره فعلی نیز تنها گمانه هایی بیش نیستند، اما از بررسی آنها می توان استنباط کرد که به احتمال قوی ترامپ از تایید برجام سر باز می زند و سرنوشت آن را به کنگره خواهد سپرد و کنگره نیز نهایتاً مسئولیت سنگین خروج آمریکا از برجام را بر عهده نخواهد گرفت و رای به بازگشت تحریم ها نخواهد داد و شرایط آمریکا به همین صورت خنثی در خصوص برجام ادامه خواهد یافت. بنابراین تا زمان تعیین دقیق شرایط پیش رو ممکن است یک زمان دو ماهه طول بکشد که ممکن است اصلاح بازار را فرسایشی کند. امروز با بازگشایی بازار چین نیز شاهد رشد قیمتهای جهانی بودیم که به عنوان محرکی برای جلوگیری از ریزش قیمتها در بورس تهران بود. به موضوع جهانی خواهیم پرداخت. اما شاید یکی از مهمترین اتفاقات بازار امروز رشد افسار گسیخته قیمت ارز آزاد دلار بود. امروز دلار آمریکا در بازار آزاد در واکنش به تحولات سیاسی اخیر از مرز 4000 تومان گذشت. سرعت کند افزایش نرخ ها زمانی تشدید شد که امروز بانک مرکزی در بازار غیر رسمی ارز دلار غیر فعال بود و از ارائه نرخ خودداری کرد. اما همین بانک نرخ درهم را افزایشی اعلام کرد. امروز بازارهای دوبی نیز فعالیت خود را با ازفایش نرخ ها از سر گرفتند. فعالان بازار این شرایط را نشان دهنده تمایل بانک به افزایش نرخ ها ارزیابی کردند. خصوصاً اینکه اخیراً تمایلاتی از سوی بانک برای رشد نرخ ها دیده می شد. اما عده ای از فعالان ارزی عنوان می کنند که علیرغم اینکه به لحاظ بنیادی هنوز نرخ ارز آزاد جا برای رشد بیشتر دارد، اما ممکن است سیاست بانک مرکزی همچون گذشته های نه چندان دور بر پاشنه کنترل نرخ ها بچرخد. بنابراین بانک ممکن است صبر کند تا نرخ ها به اندازه کافی رشد نماید بعد با عرضه های سنگین نرخ ها را کاهش دهد. بنابراین عده ای هنوز با دید شک و تردید به افزایش نرخ ها می نگرند. اما پر واضح است که با افزایش تنش ها، این بار ممکن است افسار نرخ ها از دست بانک خارج شده و دلار، کاهشی به خود نبیند و در بهترین شرایط در نرخ های فعلی آرام بگیرد. در بازارهای جهانی بعد از تعطیلات یک هفته ای بازارهای چین بازگشایی شدند. چین دستور داده است که کارخانه ها را برای کاهش تولید در جنگ با آلودگي اقدام كنند. بازارهای مالی چین امروز دوشنبه نزدیک به 4 درصد افزایش یافتند، چرا كه بازار چین پس از تعطیلات يك هفته ای باز شد و سرمایه گذاران پیش بینی کاهش در تولید فولاد جهان را هدف خود قرار دادند. مقامات چین دستور داده اند که صنایع بسیار آلوده، از جمله فولاد برای کاهش انتشار گازهای گلخانه ای در طی دوره گرمایش زمستان چهار ماهه که معمولا از 15 نوامبر آغاز می شود، توليد را كاهش دهند.اما بعضی از شهرها قبل از اين كارخانه های خود را برای کاهش تولید اماده كرده اند، شهر هانان در استان هبی، به کارخانجات فولاد خود گفته است که تولید خود را از 1 اکتبر تا مارس به نصف کاهش دهد. در نتيجه صبح امروز 9 اكتبر ميلگرد در بورس شانگهاي با افزايش 5.3 درصدي نسبت به جمعه 29 سپتامبر همراه شد و به 3795 يوان افزايش يافت. كلاف گرم در بورس شانگهاي نيز ضمن افزايش150 يواني نسبت به 29 سپتامبر به 4034 يوان رسيد. طبق براوردها اگر تمام شهرهايي كه در برنامه كاهش توليد هستند توليد خود را 50 درصد كاهش دهند نزديك به 45.67 ميليون تن از توليد چين كاسته خواهد شد. افزايش قيمت فولاد در بورس شانگهاي منجر به تقويت سنگ آهن در بورس داليان شده و امروز سنگ آهن تحويل ژانويه با 0.4 درصد افزايش به 454 يوان رسيد. اما نکته منفی در این بود که نرخ های آتی عصر کمی کاهشی بود. در بازار نقدی نیز نرخ ها آخر وقت کاهشی شد و شمش فولاد با 60 یوآن کاهش به 3570 یوآن رسید. قیمتهای مس، سرب و روی و حتی نفت نیز تغییر محسوسی نداشتند. شاخص های صادرات و واردات، میزان وام دهی بانکهای چین و اعلام ذخایر ارزی می تواند جهت تغییر نرخ ها را طی روزهای آینده تعیین کند. سایر عوامل نظیر تضعیف یا تقویت شاخص دلار و یا تغییرات ذخایر LME نیز تاثیرگذار است. اما امروز در بازار آزاد نیز قیمت شمش فولادی با 100 تومان افزایش نسبت به آخرین نرخ اعلامی دیروز به 1920 تومان رسید. تقریباً نوسان این چنینی شمش فولاد در بازار آزاد بی سابقه بوده است که ناشی از افزایش نرخ ارز می باشد. اما به یک اتفاق بسیار مهم در بازار امروز می پردازیم که تقریباً تمرکز امروز بازار بر آن بود. رئیس کانون بانکهای خصوصی از طرحی در شورای پول و اعتبار خبر داد که بخشی از کارمزدهای پرداخت الکترونیک در نظام بانکی، به سمت شرکتهای پرداخت سوق داده شود. با رویکردی که شورای پول و اعتبار نسبت به این موضوع در نظر گرفته است؛بانک مرکزی ساختاری را طراحی کرده که بخشی از هزینه های خدمات پرداخت الکترونیک به شرکتهای پرداخت منتقل شده و بخشی نیز به خود بانکها و پذیرندگان منتقل شود؛ ولی ساختار باید به صورت عادلانه در این موضوع، طراحی گردد و این هزینه ها قابل ارزیابی باشد. به عبارتی تغییرات مورد نظر بانک‌مرکزی قرار است در دو محور مسیر دریافت کارمزد و سقف پرداختی به شرکت‌های پی‌اس‌پی اتفاق بیفتد. ناصر حکیمی معاون فناوری اطلاعات بانک مرکزی در توضیح تغییرات مورد اشاره در نامه شاپرک به شرکت های پی‌اس پی به همین مقدار بسنده کرد که "تردیدی وجود ندارد که نظام کارمزد در کشور ما نیازمند تغییرات اصلاحی است و به همین خاطر نیز مدت‌هاست که مدل این تغییرات در بانک‌مرکزی در دست بررسی است. نامه اخیر شاپرک به شرکت‌های پی‌اس‌پی اما به این معنا نیست که این تغییرات لزوما در آینده نزدیک اتفاق خواهد افتاد بلکه هدف از ارسال این نامه تذکر به شرکت‌های پی‌اس‌پی و فعالان بازار سرمایه بود تا در جریان تغییرات محتمل آینده قرار بگیرند و با آگاهی از تعدیل‌هایی که ممکن است در درآمد شرکت‌های پی‌اس‌پی اتفاق بیفتد دست به خرید یا فروش سهام این شرکت‌ها بزنند. به عبارت دیگر بانک‌مرکزی به عنوان رگولاتور تشخیص داده‌است که باید اطلاع رسانی بیشتری به بازار انجام شود تا از ایجاد حباب در سهام شرکت های پرداختی حاضر در بورس جلوگیری کند". گفته می شود در مدل مورد نظر بانک‌مرکزی تغییراتی در دو محور دنبال می‌شود؛ اصلاح مسیر دریافت کارمزد و تغییر سقف پرداختی. ظاهرا در مدل جدید قرار است کارمزد برخی تراکنش‌های خرید مانند خرید شارژ به طور کامل از دارنده کارت دریافت شود و در مورد دیگر تراکنش‌های خرید هم تا سقف مشخصی از مبلغ، کارمزد توسط دارنده کارت و از مبلغی به بالا توسط پذیرنده پرداخت شود. بنظرمی‌رسد این سقف بین 20 تا 50 هزار تومان خواهدبود یعنی کارمزد خرید تا این سقف به طور کامل از سوی خریدار پرداخت می‌شود و از آن به بالا توسط پذیرنده. از سوی دیگر سقف کارمزد پرداختی به شرکت‌های پی‌اس‌پی که تا کنون یک درصد تا سقف 200 تومان بوده به رقم ثابت 150 تومان کاهش پیدا می‌کند و دیگر درصدی از مبلغ تراکنش نخواهدبود. از آنجایی که متوسط کارمزد دریافتی شرکت‌های پی‌اس‌پی اکنون حدود 175 تومان در ازای هر تراکنش خرید است، تعیین رقم ثابت 150 تومان کارمزد به معنای کاهش درامد این شرکت‌ها از محل کارمزدها خواهدبود و این همان تعدیلی است که حکیمی به آن اشاره کرده‌است. اگرچه درآمد شرکت‌های پرداختی به کارمزد منحصر نمی‌شود و از محل اجاره دستگاه‌های کارتخوان هم درآمد معناداری دارند بنابراین ناظران معتقدند حتی در صورت اعمال تغییرات در نظام کارمزدی، درآمد شرکت‌های پرداختی تغییراتی بیش از دو تا سه درصد نداشته‌ باشد. در واکنش به این اتفاقات نماد تمام شرکتهای پرداخت الکترونیک به صف فروش رسیدند. البته اغلب این صفوف فروش تماماً جمع آوری گردید، اما رتاپ عملکرد ضعیفتری نسبت به بقیه از خود نشان داد و صف فروش آن تا آخر وقت باقی ماند. اما امروز تا آخر وقت شاهد ارائه شفاف سازی های مفصلی در این خصوص از شرکتها بودیم. به طور خلاصه این شفاف سازی ها نشان می دهد که شرکتها از برآورد اثرات کاهشی این اتفاق بر سود خودشان فعلاً با توجه به نامشخص بودن جزئیات آن عاجز هستند. در اتفاقی دیگر با ارائه مجوز اپراتور مجازی های وب شاهد افزایش تقاضا در این نماد پر حاشیه بودیم. اما بعید است با توجه به رقابتها در این حوزه افزایش سودآوری خاصی را برای های وب از این محل شاهد باشیم.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید