2017-09-10_135706

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

در جریان دادوستدهای امروز بازار سرمایه تعداد 403 میلیون سهم و حق‌تقدم به ارزش 143 میلیارد تومان در 36 هزار نوبت مورد دادوستد قرار گرفت و شاخص بورس با افت 419 واحدی در ارتفاع 83 هزار و 255 واحد قرار گرفت. بیشترین تاثیر منفی بر حرکت دماسنج بازار سهام در روزجاری به نام نمادهای فملی، فولاد و کگل شد و در مقابل نمادهای معاملاتی همراه، جم و تاپیکو با رشد خود مانع افت بیشتر شاخص شدند….

پس از 3 روز تعطیل، بازار امروز کار خود با فشار عرضه ها آغاز نمود و تحت تاثیر معاملاتی منفی در اغلب نمادهای بازار بخصوص نمادهای فلزی، معدنی و پالایشگاهی افت محسوسی را تجربه کرد. نوسانات شدید در قیمتهای جهانی که طی روزهای پنج شنبه و جمعه رخ داد، مهمترین عامل افت بازار امروز بود. اما معاملات گروه پتروشیمی به یمن رشد قیمتهای جهانی محصولات پتروشیمی بخصوص متانول و اوره از معاملات روانتر و بهتری برخوردار بود. البته این گروه نیز در حال نزدیک شدن به یک مقاومت می باشند، بنابراین معاملات آنها نیز آنچنان قدرتمند نبود. از طرفی بازار طی روزهای آینده آخرین روزهای شهریور ماه را پشت سر می گذارد که همچنان و به طور سنتی با تسویه اعتبارات کارگزاری ها و سرمایه گذاری ها مواجه است. هر چند به اعتقاد بسیاری از فعالان بازار هیچ الزامی به این تسویه ها نیست، اما عموماً کارگزاری هایی با سرمایه کمتر ترجیحاً تسویه می کنند. همین عامل به تشدید عرضه ها می انجامد. این روزها همچنین بازار سهام با ورود مهمان تازه ای به اسم سخاب نیز مواجه است. حجم این سخاب ها نیز کم نیست، اما فعلاً با بازدهی های معقولی کشف قیمت شدند. در جریان بازار امروز عرضه اسناد خزانه اسلامی در نماد سخاب3 در بازار ابزارهای نوین مالی صورت گرفت که قیمت کشف شده برای آن 956 هزار و 899 ریال بود. با عرضه این نماد، نرخ موثر بازده تا سررسید این اوراق 18.83 درصد و نرخ بازده ساده آن 17.64 درصد تعیین شد. از طرفی با اصلاح دستورالعمل ترکیب صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، راه برای سرمایه گذاری این صندوق ها در بازار بدهی و سهام نیز هموار خواهد شد. اما از آنها به عنوان پر پتانسیل ترین نقدینگی خریداران سخاب یاد می شود، بنابراین بعید است فعلاً با این ساز و کارها و نرخ ها، سخاب ها مشکلی برای بازار ایجاد نمایند. این روزها بازار سهام به وسیله تاثیر گذاری صرف نمادهای فلزی و معدنی، که در پی رکوردهای جدید بود، با برخورد سطوح قیمتی با مقاومتهای نسبتاً مهمی روبرو گردید و همگام با اصلاح قیمتهای جهانی به دنبال بهانه ای برای ریزش می گشت. بنابراین با این اتفاق این بهانه داده شد. این مساله را تحلیلگران تکنیکال نیز بارها عنوان کرده بودند. بی شک تداوم اصلاح و عرضه ها در این گروه وابستگی مهمی به تداوم اصلاح قیمتهای جهانی خواهد داشت. اما یک پرسش اساسی بازار این است که چه اتفاقی در قیمتهای جهانی رخ داد که اصلاح قیمتی و افت به یکباره ای را تجربه نمودند. پاسخ این پرسش باز هم در اقتصاد چین نهفته است. جمعه 8 سپتامبر شاخص سنگ آهن صادراتی استرالیا به چین با کاهش 1.46 دلاری همراه شد و به 74.36 دلارCFR رسید. در معاملات جمعه بيلت تانگشان با كاهش 10 يوان نسبت به ديروز به 3830 يوان (592 دلار) رسيد. سنگ آهن تحويل ژانويه بورس داليان با كاهش 11 يوان كاهش نسبت به ديروز به 534.5 يوان (82 دلار) رسيد. طی ساعات گذشته اقتصاد چین شاهد انتشار شاخص های تورم و تراز تجاری بود. هر چند شاخصهای تورم مثبت بودند، اما این بار و در ماه قبل، چین تراز تجاری منفی نسبتاً سنگینی را تجربه می کرد. سرعت رشد صادرات به شدت در برابر رشد واردات این کشور کاهش یافته است. سیاست گذاران چینی در این مورد ابراز نگرانی کردند که رالی صعودی یوآن باعث کاهش صادرات این کشور و کاهش تقاضا برای کالاهای چینی در سراسر جهان شده است. همچنین شاخص قیمت تولید کننده چین در چهار ماه اخیر با شتابی بیشتر از آنچه انتظار می رفت رشد داشته است. قیمت مواد اولیه و رشد پایدار اقتصاد و سود آوری کارخانه ها از دلایل این افزایش شتاب می باشد. کاهش صادرات فولاد چین همچنان ادامه دارد. به دلیل قیمتهای بالای بازار داخلی و حاشیه سود بهتر آن و همچنین کم شدن عرضه فولاد به بازار داخلی چینی ها همچنان حضوری ضعیفتر در بازارهای صادراتی نسبت به سال قبل دارند. صادرات 8 ماهه فولاد چین با کاهش 28.5 درصدی به 54.47 میلیون تن رسید. میانگین ماهیانه صادرات چین 6.8 میلیون تن می باشد که اگر تا پایان سال تغییر نکند کل صادرات فولاد چین به اندکی بیش از 80 میلیون تن خواهد رسید. به این ترتیب شاهد کاهش 25 درصدی صادرات چین در سال جاری خواهیم بود. با این حال پیش بینی می شود در سه ماهه سوم و چهارم صادرات چین باز هم کاهش یابد و در کل به کمتر از عدد مذکور برسیم. واردات سنگ آهن چین در آگوست ۲۰۱۷ با رشد ۱.۱ درصدی نسبت به مدت مشابه در سال قبل به ۸۸.۶۶ میلیون تن رسید. اخبار زیادی که از کاهش ظرفیت و کاهش تولیدهای جدید در ماههای پیش رو منتشر می شود باعث حفظ سطوح قیمتی بالای فولاد شده و هیچ شانسی برای افزایش صادرات باقی نخواهد گذاشت. چین در جریان مبارزات خود برای جلوگیری از آلودگي هوا در فصل زمستان برنامه ریزی می کند. بازرسی ها از 1 سپتامبر آغاز شده و تا ماه مارس 2018 ادامه خواهد یافت. بازرسی ها بخشی از کنترل های سختگیرانه محیط زیست چین است که منجر به بسته شدن بسیاری از کارخانجات فولاد و معادن زغال سنگ تولید مواد با کیفیت پایین شده است. برخی اقتصاد دانها معتقدند افزایش تند قیمت کالاها در چین منجر به افزایش واردات شد و به طور اغراق آمیزی آنرا به تقاضای قوی داخلی مرتبط می دانند. خبر راه اندازی کوره بلند بنژی تا ۱۶ سپتامبر نیز در کاهش قیمتها موثر افتاد. از طرفی یک نوع آشفتگی هم در معاملات فیوچرز دیده می شد که بر قیمتهای نقدی اثرگذار بوده است. اما افت قیمت مس نیز محسوس و از همه کومودیتی ها بیشتر بود. تقاضای واردات چین در ماه آگوست در بخش کاتد ثابت و در بخش کنسانتره رو به رشد است. عدم تحریک تقاضای کاتد چین باعث شد تا تجار بازار نگران رسیدن قیمتها به اوج بوده و شروع به فروش و خروج سود از بازار کنند. این در شرایطی بود که موجودی ها نیز رو به افزایش گذاشت. این شرایط امروز فشار سنگینی را بر معاملات ملی مس در بورس تهران نیز وارد آورد و نماد مربوطه به صف فروش رسید. تحلیلگران تکنیکال با یک نگاه بد بینانه با توجه به الگوهای شکل گرفته، اصلاح نرخ های جهانی را مدت دار ارزیابی می کنند. اما همه اتفاقات به چین مربوط نمی شد. ارزش دلار نیز به شکل محسوسی کاهش یافت. شاید اگر این کاهش ارزش دلار نبود افت قیمت ها بیشتر بود. فیشر از اعضای فدرال رزرو که از مدافعان افزایش نرخ بهره بود از سمت خود استعفا داد این موضوع باعث ایجاد فشار بر دلار شده است. پنج شنبه گذشته گزارش جدید وزارت کار آمریکا منتشر شد. در این گزارش آمده است هفته قبل تعداد متقضیان جدید بیمه بیکاری 298 هزار نفر بوده است این درحالیست که پیش بینی شده بود این رقم 241 هزار نفر است. منفی بودن این گزارش نیز سبب کاهش ارزش دلار شده است. همچنین بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را همانطور که انتظار می رفت ثابت نگه داشت اما آنچه بازار در حوزه یورو دنبال آن است نشانه ای از بانک مرکزی است که مشخص کند این بانک سیاستهای انبساطی خود را تعدیل کرده است. اولین نشانه این موضوع می تواند کاهش حجم خرید اوراق قرضه باشد. دراگی رییس بانک مرکزی اروپا در جلسه دیروز اعلام کرد که این بانک متعادل کردن سیاستهای انبساطی و احتمالا کاهش حجم خرید اوراق قرضه را در ماه اکتبر بررسی خواهد کرد هر چند که تورم پایین یکی از عواملی است که می تواند جلوی این موضوع را بگیرد. این شرایط باز هم ارزش یورو را افزایش داد. قیمت نفت نیز نوسانات کاهشی داشت. نگرانی ها از کاهش تقاضا برای نفت در فلوریدا و قسمت های جنوب شرقی آمریکا که در مسیر طوفان ایرما قرار دارد، موجب شد تا قیمت نفت خام آمریکا جمعه بیش از 3 درصد کاهش یابد. شرکت‌های انرژی آمریکا در پی کاهش برنامه‌های هزینه که در واکنش به کاهش اخیر قیمت‌ها صورت گرفته است، دکل‌های حفاری نفت را برای سومین بار در چهار هفته گذشته کاهش دادند. شرکت خدمات انرژی "بیکر هیوز" اعلام کرد شرکت‌های حفاری شمار دکل‌های حفاری نفت را در هفته منتهی به ۸ سپتامبر، ۳ حلقه کاهش داده و مجموع دکل‌ها را به ۷۵۶ حلقه رساندند. این تعداد در مقایسه با ۴۱۴ دکل فعال در مدت مشابه سال گذشته، همچنان بالاتر است.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید