2017-08-26_140304

گزارش جامع بازار امروز و پیش بینی بازار فردا (با عنایت به بررسی و پیش بینی تغییرات بازارهای جهانی، بررسی مهمترین گزارشات شرکتها، بررسی مهمترین اخبار اقتصادی و سیاسی تاثیرگذار)

در جریان دادوستدهای امروز بازار سرمایه تعداد 731 میلیون سهم و حق‌تقدم به ارزش 320 میلیارد تومان در 51 هزار نوبت مورد دادوستد قرار گرفت و شاخص بورس با رشد 355 واحدی در ارتفاع 82 هزار و 897 واحد قرار گرفت. بیشترین تاثیر مثبت بر رشد دماسنج بازار سهام در روزجاری به نام نمادهای فملی، فولاد و کگل شد و در مقابل نمادهای معاملاتی رمپنا، وامید و وبملت با افت خود مانع افزایش بیشتر شاخص شدند….

امروز و در شروع هفته جدید بازار سهام کار خود را با انبوهی از انرژی های مثبت آغاز نمود. تداوم رشد قیمتهای جهانی، کاهش نرخ سود سپرده بانکی، کاهش نرخ سود تسهیلات بانکی در آینده نزدیک، قرارداد ۸ میلیارد یورویی بانک کره ای با ایران، تداوم افزایش آرام نرخ ارز آزاد، آغاز ساماندهی بازار سرمایه از سوی کرباسیان و تغییرات بنیادین در قانون توقف و بازگشایی نمادها از جمله متغیرهایی بود که سمت تقاضا را تقویت می کرد. اما از آن طرف همه چیز مساعد نبود و هنوز متغیرهای نامساعد خودنمایی می کنند. وجود برخی ابهامات نسبت به موفقیت آمیز بودن کاهش نرخ سود بانکی، سنگ اندازی های آمریکا در برجام با سفر هیلی به وین و نزدیک بودن پایان سال مالی کارگزاریها که همه ساله موجب تشدید عرضه ها بر بازار سهام از جانب سرمایه گذاران اعتباری است، از عمده دلایل فشار بر بازار سرمایه است. اما در کنار همه این موارد، شاید اظهارات ریاست سازمان بورس مبنی بر تغییر قوانین باز و بسته شدن نمادها و کوتاه شدن بسته ماندن نمادها به 60 دقیقه یکی از مهمترین اتفاقات این روزهای بازار سهام است. این اتفاق علاوه بر افزایش بلوغ بازار، مهمترین خاصیت بازار سرمایه یعنی نقد شوندگی آن را افزایش خواهد داد. سالها است فعالان بازار خواستار اعمال چنین قانونی هستند. چرا که بسته ماندن نمادها نه تنها نتوانسته است کلیه مشکلات را حل کند بلکه در بسیاری از موارد مشکلات را پیچیده تر کرده است. اما اینکه مکانیسم آن طوری طراحی شود که ضمانت اجرایی داشته باشد و یا موفقیت آمیز باشد از نکات با اهمیت اجرای این قانون تلقی می گردد. امروز در بازار سهام در واکنش به تداوم رشد نرخ های جهانی، خصوصاً مس جهانی، گروه فلزات و معدنی با افزایش محسوس تقاضا مواجه شدند. از طرفی رشد قیمتهای جهانی متانول نیز گروه پتروشیمی را با گروه های معدنی و فلزی همراه کرده بود. بنابراین معاملات این گروه ها امروز در بازار سهام باعث شد تا شاخص نیز رشد مناسبی را از خود نشان دهد. اخیراً شاهد ارائه گزارشات ماهانه شرکتها هستیم که بر معاملات تاثیر به سزایی دارد. با پایان مرداد ماه و شروع ماه جدید بار دیگر شاهد انتشار این گزارشات هستیم. اما یکی از نکاتی که سرمایه گذار باید به آن دقت داشته باشد این است که صرف تمرکز بر این آمار برای تصمیم گیری در خرید و فروش سهام ممکن است موجب گمراهی سرمایه گذار و نهایتاً زیان باشد. چرا که اولا در گزارشات ماهانه ترکیب خرید و فروش خارجی و داخلی برای شرکتهای صادرات محور نامشخص است، از طرفی فروش محصولات شرکتها به صورت سلف و عمدتاً 3 ماهه موجب می شود تا نرخ های فعلی در گزارشات ماهانه، نرخ های 3 ماهه قبل باشد. به عنوان مثال این مورد به وضوح در گزارشات ماهانه شرکتهایی همچون ارفع دیده می شود. در امروز نیز انتشار گزارش ماهانه ارفع از آنجا که نرخهای واقعی را نشان نمی داد، طیفی از معاملات منفی را با تشدید عرضه ها برای نماد به همراه داشت. از طرفی گزارش ماهانه فخوز نیز افزایش نرخ ها را آن طور که انتظار می رفت نشان نمی دهد. این مورد نیز به دلیل اینکه فروش های صادراتی از داخلی از معافیت برخوردار است، از نرخ های داخلی کمتر است. بنابراین بهتر است برای تصمیم گیری قطعی درباره این موارد تا گزارشات میاندوره ای فصلی شرکتها صبور بود. اما بازارهای جهانی با تحولاتی همراه بود که تاثیر به سزایی در معاملات امروز بورس تهران ایفا نمود. در معاملات جمعه گذشته بيلت تانگشان با افزايش 10 يوان نسبت به ديروز به 3780 يوان (567 دلار ) رسيد. سنگ آهن تحويل ژانويه بورس داليان با افزايش 7 يوان نسبت به ديروز به 585.5 يوان (88 دلار) رسيد. گفته می شود به دلیل تقاضای بالا برای مواد اولیه فولادسازی، سنگ آهن در روز جمعه مجدداً افزایش قیمت را تجربه نمود و هفتمین هفته متوالی رشد قیمت را ثبت نموده است. موجودی بنادر سنگ آهن در روز جمعه کاهش مناسبی را از پیک ۱۴۰ میلیونی امسال نشان داد و به 134.7 میلیون تن رسید. اگر چه موجودی گریدهای با عیار پایین همچنان بالاست. بورس شانگهای پس از میلگرد و سنگ آهن حال به دنبال اعمال محدودیت بر معاملات فیوچرز ورق گرم می باشد. این نهاد اعلام کرده که هزینه کارگزاری برای معاملات آتی ورق گرم تحویل اکتبر ۲۰۱۷ و ژانویه ۲۰۱۸،از تاریخ ۲۵ آگوست از ۰/۰۱ درصد به ۰/۰۵ درصد افزایش می یابد. حجم خرید روزانه نیز برای اعضای غیر عضو به ۳ هزار لات که هر لات ۱۰ تن می باشد محدود خواهد شد. طبق نظر تجار و تحلیلگران، پس از فشرده سازی حباب شکل گرفته با سیاست های فعلی، بازار به سطح قابل قبولی باز خواهد گشت و احتمال کاهش ناگهانی قیمت با چنین محدودیت هایی وجود ندارد. تاثیر این سیاست ها تنها جلوگیری از افزایش بی رویه قیمت ها خواهد بود. اما افزايش مصرف قراضه در چين و احتمال افزایش ذخایر در بنادر می تواند به عنوان دو عامل تهدید کننده قیمتها باشد. در 10 روز ابتداي ماه آگوست شركت هاي عضو انجمن آهن و فولاد چين توليد فولاد خود را 0.87 درصد نسبت به دهه آخر جولاي افزايش دادند و به متوسط روزانه 1.868 ميليون تن رسيدند.اگرچه مقدار افزايش چندان چشمگير نيست اما ادامه يافتن روند افزايشي پس از ثبت ركورد ماه جولاي قابل توجه است. بعلاوه بازار چين با مشكل عرضه مازاد فولاد مواجه نيست.رشد تقاضاي فولاد متناسب با افزايش توليد بوده است و ذخاير انبارهاي توليد كنندگان عضو انجمن تا دهم آگوست با كاهش 126,000 تن نسبت به دهه آخر جولاي به 12.22ميليون تن رسيد. در اتفاقی وزارت محيط زيست چين از برنامه خود براي كاهش آلودگي هوا در پكن، تيانجان و Hebei در فصل زمستان از أواسط نوامبر تا مارس خبر داد. به گزارش متال بولتن فولادسازهاي شهرهاي تانگشان،Handan و Anyang بايد در دوره مذكور توليد خود را 50 درصد كاهش دهند. طبق برنامه تعيين شده توسط دولت چين مناطق Hebei و Shandong بايد تا قبل از 15 نوامبر برنامه هاي كاهش ظرفيت 15.62 و 1.83 ميليون تني خود را اجرا كنند. در كنار برنامه هاي كاهش ظرفيت مقامات چيني برنامه هايي براي نجات شركت هاي در حال ورشكستگي در غالب ادغام با شركتهاي ديگر و با واگذاري به شركتهاي بزرگ فولادي دارند. نفت روز جمعه تحت تاثیر سقوط ارزش دلار و آماده شدن سواحل خلیج آمریکا برای طوفان هاروی، حدود یک درصد افزایش یافت با اینهمه تحت تاثیر ادامه روند تولید رو به رشد آمریکا، کاهش هفتگی رقم زد. اداره اطلاعات انرژی آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد ذخایر نفت خام در هفته منتهی به ۱۸ اوت، ۳.۳ میلیون بشکه کاهش یافته است که هشتمین کاهش هفتگی متوالی به شمار می رود اما تولید نفت خام در مدت مذکور ۲۶ هزار بشکه در روز افزایش یافت و به ۹.۵۲۸ میلیون بشکه رسید که بالاترین سطح از هفته منتهی به ۱۷ ژوییه سال ۲۰۱۵ بود. بر اساس گزارش رویترز، گروه صنعتی بیکرهیوز روز جمعه اعلام کرد شرکت‌های انرژی آمریکایی هفته گذشته برای دومین هفته متوالی شمار دکل‌های حفاری نفت را کاهش دادند. شمار دکل‌های حفاری نفت در هفته منتهی به ۲۵ اوت، چهار حلقه کاهش یافت و به ۷۵۹ حلقه رسید. دلار نیز پس از این که جانت یلن، رییس بانک مرکزی آمریکا در سخنرانی خود در کنفرانس سالانه بانک‌های مرکزی جهان در جکسون هال وایومینگ به سیاست پولی آمریکا اشاره‌ای نکرد، کاهش یافت. روز گذشته یلن رئیس بانک فدرال رزرو آمریکا در نطق اولیه خود در جکسون هول هیچ اشاره ی مستقیمی به سیاست های پولی و چشم انداز آتی نرخ بهره نکرد و این خبر در زمان انتشار منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا بعد از حرکات صعودی اولیه در واکنش به خبر اصلاح مالیاتی ترامپ گردید. از نظر یلن هر تغییری در مقررات مالی آمریکا باید نسبتا کم و ملایم باشد و تحقیق و پژوهش در خصوص اصلاحات هنوز محدود است و بانک مرکزی آمریکا به بررسی اثرات اصلاحات ادامه خواهد داد و برخی از اصلاحات ممکن است نقدینگی بازار را تحت تاثیر خود قرار دهد. اصلاحات اصلی بدون محدودیت اعتبارات و رشد به انعطاف پذیری مالی کمک کرده است و از دیدگاه یلن، پیشرفت قابل توجهی در اهداف دوگانه بانک مرکزی آمریکا صورت گرفته است و همچنین ایشان معتقد است که معامله گران الگوریتمی یا استفاده از برنامه های کامپیوتری برای ورود سفارش‌های معاملاتی حضور بزرگی در بازارها دارند. یلن همچنین به موضوع اشاره کرد که نقدینگی بازار اوراق قرضه شرکتی آمریکا به طور کلی قوی است. پیش از نظرات یلن، گری کوهن مشاور اقتصادی رئیس جمهور آمریکا گفته بود که دونالد ترامپ هفته آینده به منظور تحریک رشد اقتصادی بر موضوع برنامه اصلاحات مالیاتی خود تمرکز خواهد کرد. بعد از سخنان یلن رئیس بانک مرکزی آمریکا قیمت جهانی اونس طلا از سطح 1276 به بالای 1285 با افزایش همراه شد.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید