image

شرکت در یک نگاه :

clip_image001

نگاه اجمالی به شرکت پتروشیمی زاگرس :

شرکت پتروشیمی زاگرس (سهامی عام) در تاریخ 3/12/1377 با نام شرکت کالا آوران پتروشیمی تاسیس و تحت شماره 148344در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده و به موجب صورت جلسه مورخه 07/3/1379 مجمع فوق‌العاده، نام شرکت از پتروشیمی کالا آوران به پتروشیمی زاگرس تغییر کرده است.همچنین عقد قرار داد پروژه متانول اول با ظرفیت 1650000 تن در سال 1380 و همچنین فاز دوم پروژه متانول با ظرفیت 1650000تن در سال 1383 انجام گرفت.

موضوع فعالیت شرکت :

موضوع فعالیت شرکت، به موجب ماده 2 اساسنامه آن عبارت است از احداث، راه اندازی، بهره برداری کارخانجات صنعتی به منظور تولید، بازاریابی، فروش، صدور محصولات پتروشیمی و فرآورده های فرعی، مشتقات ذیربط آنها ئ کلیه فعالیتهای تولیدی، صنعتی، بازرگانی، فنی مهندسی که به طور مستقیم یا غیر مسقیم مربوط به عملیات مذکور میباشد.

جایگاه شرکت در صنعت :

طبق آمار موجود منتشره توسط موسسه IHS، در سال 2014،ظرفیت اسمی تولید متانول جهان بالغ بر 422،106 هزار تن بوده است.در شرایط فعلی کشور، توان تولید متانول 5،044،000 تن است که 5 درصد کل ظرفیت اسمی متانول جهان را پوشش می‌دهد. شرکت پتروشیمی زاگرس توانایی تولید قریب به 65 درصد متانول ایران و 3/1 درصد متانول جهان را دارا می باشد.

همچنین پتروشیمی زاگرس در بین شرکت های فعال در زمینه تولید متانول در کشور، با حجم فروش معادل مبلغ 29،113،394میلیون ریال در رده اول قرار دارد.

سرمایه شرکت :

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 3 میلیون ریال(شامل تعداد 300 سهم، به ارزش اسمی هر سهم 10000 ریال) بوده که طی چندین مرحله به مبلغ 2،400،000میلیون ریال (شامل 2400000000سهم،به ارزش اسمی هر سهم 1000 ریال)افزایش یافته است.که آخرین مرحله به شرح زیر است:

clip_image003

سهامداران شرکت :

سهامداران دارای مالکیت بیش از یک درصد سهام شرکت در پایان روز 06/09/1395 به شرح زیر میباشد :

clip_image005

صورت سود و زیان برآوردی:

برآورد سود سالجاری:

سود شرکت برای سال جاری با سرمایه 2،400،000میلیون ریال به ازای هر سهم 2120ریال برای کل سال95 برآورد شده است.که نسبت به اولین پیش بینی شرکت 62% بیشتر می‌باشد.که علت این تعدیل مثبت را می‌توان در افزایش نرخ جهانی متانول و همچنین افزایش حجم فروش محصولات دانست.

برآورد سال 1395- 1396 نیز متناسب با مفروضاتی که در زیر بیان میشود ، برآورد شده است.

image

مفروضات در نظر گرفته شده در تحلیل شرکت زاگرس به صورت زیر میباشد:

image

1) نحوه برآورد فروش :

با توجه به آنچه در جداول زیر قابل رویت میباشد، مبلغ فروش برآوردی در سال مالی 1395 برابر با 26،915،734،میلیون ریال میباشد.

image

این شرکت به طور کلی متناسب با ظرفیت 3300هزارتن تولید متانول،هر ساله برای رسیدن به ماکسیمم ظرفیت تولید خود برنامه ریزی مینماید .در برآورد افزایش سالیانه تولید در نظر گرفته شده که با توجه به پوشش سه ماهه شرکت و همچنین روند تولید و فروش گذشته شرکت منطقی به نظر میرسد. همچنین با توجه به برداشته شدن تحریم ها و افزایش میزان صادرات نفت میتوان امیدوار بود که روند افزایش تولید متانول در سال 1395-1396 نیز ادامه داشته باشد.

image

همچنین شایان ذکر است که سالانه بیش از 98% فروش پتروشیمی زاگرس از محل فروش صادراتی متانول تامین میگرددکه در حال حاضر با توجه به روند قیمتی متانول در هفتع های گذشته نرخ این محصول افزایشی بوده است .

3)نحوه برآورد بهای تمام شده:

برآورد بهای تمام شده کالای فروش رفته برای سال مالی منتهی 1395 و 1396 در سه مرحله و با محاسبه هزینه مواد، دستمزد و سربار به کمک مفروضات پیش بینی شده است:

در مرحله نخست برای برآورد مواد مصرفی به کمک ضریب مصرف مواد در سنوات گذشته مقدار مصرف برآورد گردید.

image

نرخ گاز طبیعی با توجه به فرمول جدید مربوط به تعیین نرخ گاز خوراک، که لازم الجرا میباشد با توجه به اعلام وزارت نفت 9 سنت میباشد همچنین برای سال مالی 1396 نر خ دلار برای بهای تمام شده و فروش شرکت برابر با نرخ دلار آزاد میباشد. گفتنی است که شرکت زاگرس در اولین پیش بینی خود نرخ گاز مصرفی را 8 سنت دیده است . لذا در برآورد صورت گرفته نیز برای سال مالی 1395 نرخ گاز 8،5سنت و برای سال مالی آتی 9 سنت در نظر گرفته شده است.

متناسب با توضیحات یاد شده مبلغ بهای تمام شده برآوردی برای کل سال 1395 مواد مستقیم معادل 11،416،904میلیون ریال و مبلغ برآوردی برای سال 1396 معادل 13،441،141 میلیون ریال میباشد که در زیر قابل رویت است؛ همچنین در مرحله بعد برای برآورد نرخ هزینه دستمزد نیز متناسب با تورم موجود، نسبت به سال مالی 1394 رشد 15 درصدی در نظر گرفته شده است.

image

نکته حائز اهمیت در سربار شرکت میزان هزینه انرژی مصرفی برای تولید محصول میباشد، که به گفته شرکت میزان گاز سوخت مورد نیاز تولید که از شرکت پالایش و پخش تامین میگردد و همچنین سرویس های جانبی(شامل آب – برق –بخار ) مورد احتیاج که از پتروشیمی مبین خریداری میگردد نیز در این سرفصل محاسبه میگردد که با توجه به افزایش هزینه های انرژی سربار شرکت محاسبه گردید.

image

3) نحوه برآوردهزینه های عمومی اداری توزیع و فروش :

با توجه به شرایط اقتصادی موجود در جامعه و همچنین افزایش نرخ هزینه ها لذا در برآوردهزینه های عمومی، اداری افزایشی را نسبت به کل سال مالی 1394 مد نظر قرار دادیم؛ همچنین با توجه به اینکه 98% متانول شرکت زاگرس صادر میگردد ، با توجه به هزینه حمل این مواد به کشور های مقصد که معادل 408 دلار در نظر گرفته شد است.

image

4) سایر مفروضات جهت برآورد سود هر سهم:

برآورد هزینه های مالی، درآمدهای عملیاتی، و درآمدهای غیرعملیاتی را با توجه به آنچه در شش ماهه اول سال 1395 رخ داده است و با توجه به سرانه فروش برآورد شده است.

نوشتن دیدگاه


تصویر امنیتی
تصویر امنیتی جدید